گزارش اشتغال ماهانه آمریکا که روز جمعه منتشر می‌شود، یکی از مهم‌ترین رویدادهای اقتصادی است که می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر بازار ارزهای دیجیتال و به‌ویژه بیت کوین (BTC) داشته باشد. این گزارش که توسط اداره آمار کار آمریکا (BLS) تهیه و منتشر می‌شود، نه تنها تصویری از وضعیت اقتصادی ایالات متحده ارائه میدهد، بلکه یکی از کلیدی‌ترین شاخص‌هایی است که فدرال رزرو برای تصمیم‌گیری درباره سیاست‌های پولی و نرخ بهره به آن توجه می‌کند.
انتظارات از گزارش اشتغال سپتامبر
انتظارات از گزارش اشتغال سپتامبر بر اساس نظرسنجی انجام شده توسط داو جونز (Dow Jones) و وال استریت ژورنال (The Wall Street Journal) نشان میدهد که اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند اقتصاد آمریکا در ماه سپتامبر حدود ۱۴۴,۰۰۰ شغل جدید ایجاد کرده باشد. این رقم نشان‌دهنده افزایش اندکی نسبت به ۱۴۲,۰۰۰ شغل ایجاد شده در ماه اوت است. همچنین، اکثر تحلیلگران انتظار دارند که نرخ بیکاری در سطح ۴.۲ درصد ثابت بماند. با این‌حال، برخی از کارشناسان بر این باورند که ممکن است نرخ بیکاری به ۴.۳ درصد افزایش یابد که این افزایش می‌تواند نشانه‌ای از ضعف نسبی در بازار کار باشد.
اهمیت گزارش اشتغال برای فدرال رزرو
اهمیت این گزارش برای فدرال رزرو و به تبع آن برای بازار ارزهای دیجیتال را نمی‌توان نادیده گرفت. گزارش اشتغال سپتامبر اولین گزارش پس از کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه گذشته است. فدرال رزرو در آخرین نشست خود، نرخ بهره را ۵۰ واحد پایه (۰.۵ واحد درصد) کاهش داد. این اقدام که اولین کاهش نرخ بهره در بیش از چهار سال گذشته بود، نشان‌دهنده تغییر رویکرد فدرال رزرو از مبارزه با تورم به حمایت از رشد اقتصادی و اشتغال است.
انتظارات بازار از سیاست‌های آتی فدرال رزرو
در حال حاضر، بازارهای مالی با دقت این گزارش را زیر نظر دارند تا نشانه‌هایی از وضعیت اقتصاد آمریکا و احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره در آینده به دست آورند. بر اساس داده‌های ابزار FedWatch گروه CME، بازارهای مالی در حال حاضر ۵۶ درصد احتمال می‌دهند که فدرال رزرو تا پایان سال حداقل ۷۵ واحد پایه دیگر نرخ بهره را کاهش دهد. علاوه بر این، احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در نشست نوامبر ۶۵ درصد و احتمال کاهش ۵۰ واحد پایه‌ای ۳۵ درصد برآورد می‌شود. این انتظارات نشان میدهد که بازار نسبت به اقتصاد آمریکا بدبین‌تر از فدرال رزرو است.
سناریوهای محتمل و تأثیر آن‌ها بر بازار ارزهای دیجیتال
سناریوهای مختلفی برای نتیجه گزارش اشتغال و تأثیر آن بر بازار وجود دارد. اگر گزارش مطابق با انتظارات باشد، یعنی حدود ۱۴۴,۰۰۰ شغل جدید ایجاد شده باشد و نرخ بیکاری در ۴.۲ درصد ثابت مانده باشد، احتمالاً واکنش بازار محدود خواهد بود. این سناریو می‌تواند دیدگاه فعلی فدرال رزرو مبنی بر کاهش تدریجی نرخ بهره را تقویت کند و ثبات نسبی را به بازار ارزهای دیجیتال بازگرداند.
اما اگر گزارش ضعیف‌تر از انتظارات باشد، مثلاً تعداد مشاغل ایجاد شده کمتر از ۱۰۰,۰۰۰ باشد یا نرخ بیکاری بیش از حد انتظار افزایش یابد، احتمال کاهش ۵۰ واحد پایه‌ای نرخ بهره در نوامبر به طور قابل توجهی افزایش می‌یابد. در این سناریو، احتمالاً شاهد کاهش ارزش دلار خواهیم بود که می‌تواند به نفع قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال باشد. زیرا در شرایط کاهش نرخ بهره، دارایی‌های پرریسک مانند ارزهای دیجیتال معمولاً جذابیت بیشتری پیدا می‌کنند.
از سوی دیگر، اگر گزارش قوی‌تر از انتظارات باشد، یعنی تعداد مشاغل ایجاد شده بسیار بیشتر از ۱۴۴,۰۰۰ باشد یا نرخ بیکاری کاهش یابد، ممکن است احتمال کاهش نرخ بهره در نوامبر کاهش یابد. در این حالت، احتمال دارد که دارایی‌های پرریسک مانند بیت کوین و سهام با فشار فروش مواجه شوند، زیرا سرمایه‌گذاران ممکن است به سمت دارایی‌های امن‌تر و با بازده ثابت مانند اوراق قرضه دولتی حرکت کنند.
وضعیت فعلی بیت کوین در آستانه انتشار گزارش
در آستانه انتشار این گزارش، بیت کوین در وضعیت نسبتاً شکننده‌ای قرار دارد. این ارز دیجیتال در حال حاضر در حدود قیمتی ۶۰,۵۸۲ دلار معامله می‌شود که نشان‌دهنده کاهش ۶.۵ درصدی در ۵ روز گذشته است. با این‌حال، از ابتدای سال جاری، بیت کوین همچنان ۴۴ درصد رشد داشته است. نکته قابل توجه این است که قیمت فعلی ۱۷.۹ درصد پایین‌تر از رکورد تاریخی ۷۳,۷۹۸ دلار در ماه مارس است. این آمارها نشان میدهد که بیت کوین در یک دوره اصلاحی قرار دارد و گزارش اشتغال می‌تواند نقش مهمی در تعیین جهت بعدی قیمت آن داشته باشد.
سایر عوامل تأثیرگذار بر بازار ارزهای دیجیتال
علاوه بر گزارش اشتغال، عوامل دیگری نیز بر بازار ارزهای دیجیتال تأثیرگذار هستند که نباید از نظر دور داشت. یکی از مهم‌ترین این عوامل، تنش‌های ژئوپلیتیکی است. تحولات خاورمیانه باعث افزایش ریسک‌گریزی در بازارها شده است. این رویداد نشان داد که بیت کوین همچنان به‌عنوان یک دارایی پرریسک عمل می‌کند، نه آن‌طور که برخی از حامیان آن ادعا می‌کنند، یک ذخیره ارزش. تحلیلگران کیوسی‌پی کپیتال (QCP Capital) معتقدند که اگر تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه افزایش یابد، ممکن است قیمت بیت کوین تا سطح ۵۵,۰۰۰ دلار کاهش یابد.
نکته دیگری که باید به آن توجه داشت، اختلالات پیش رو در بازار کار آمریکا است. گزارش اشتغال اکتبر که در اوایل نوامبر منتشر می‌شود، ممکن است تحت تأثیر عواملی مانند خسارات ناشی از طوفان هلن، اعتصاب کارگران بوئینگ (Boeing) و اعتصاب گسترده در بنادر ساحل شرقی و خلیج آمریکا قرار گیرد. این عوامل می‌توانند تصویر دقیق بازار کار را مخدوش کنند و تصمیم‌گیری فدرال رزرو را دشوارتر سازند. این موضوع می‌تواند منجر به افزایش نوسانات در بازار ارزهای دیجیتال شود.
نتیجه‌گیری و توصیه به سرمایه‌گذاران
در نهایت، می‌توان گفت که گزارش اشتغال سپتامبر می‌تواند نقش مهمی در تعیین مسیر آینده سیاست پولی فدرال رزرو و به تبع آن، بازار ارزهای دیجیتال داشته باشد. سرمایه‌گذاران باید به دقت این گزارش و واکنش‌های بازار را زیر نظر داشته باشند. با این‌حال، باید توجه داشت که عوامل دیگری مانند تنش‌های ژئوپلیتیکی و اختلالات آتی در بازار کار نیز می‌توانند بر روند قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال تأثیرگذار باشند.
در کوتاه‌مدت، به نظر می‌رسد که بیت کوین در یک روند نزولی قرار دارد، اما انتشار گزارش اشتغال قوی‌تر از انتظار می‌تواند این روند را تغییر دهد. از سوی دیگر، یک گزارش ضعیف می‌تواند فشار فروش بیشتری را بر بازار تحمیل کند. سرمایه‌گذاران باید استراتژی‌های خود را با توجه به این عوامل متعدد و پیچیده تنظیم کنند و همواره مدیریت ریسک را در اولویت قرار دهند. در نهایت، بازار ارزهای دیجیتال همچنان یک بازار نوظهور و بسیار پرنوسان است و هر گونه تصمیم‌گیری باید با در نظر گرفتن ریسک‌های موجود و تحمل ریسک فردی انجام شود.
