بازار ارزهای دیجیتال پس از چند هفته نوسان و سقوط چندباره، شاهد تغییرات ناگهانی بوده است. قیمت بالاخره توانست دوباره به بالای میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه بازگردد. نمودارها دوباره در حال صعودی شدن هستند و اخبار کلان نیز مثبت است: دونالد ترامپ، رئیس جمهوری آمریکا، در ۳۰ اکتبر با شی جین پینگ، رئیسجمهوری چین، دیدار خواهد کرد.
این دیدار، که تنها ۴۸ ساعت قبل از اعمال تعرفههای ۱۰۰ درصدی آمریکا علیه کالاهای چینی صورت میگیرد، یک تاکتیک مذاکره کلاسیک به سبک ترامپ تلقی میشود: فشار حداکثری و هرجومرجی که ناگهان میتواند به یک توافق ختم شود. اگر توافقی حاصل شود، تحلیلگران معتقدند بازار ارز دیجیتال منفجر خواهد شد. در ادامه، براساس گزارشی در وبسایت مدیوم (Medium)، بررسی میکنیم که دقیقاً چه اتفاقی در حال رخ دادن است.
بیت کوین در آستانه صعود
بیتکوین در حال حاضر در حال آزمودن مقاومت ۱۱۲,۰۰۰ دلاری است. میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه دقیقاً روی ۱۰۰,۰۰۰ دلار قرار دارد و بازار به یک بسته شدن کندل روزانه بالای ۱۱۲,۰۰۰ دلار نیاز دارد. این موضوع تأیید میکند که بریک آوت واقعی است.
شاخص قدرت نسبی بیت کوین چند روز پیش این شکست را تجربه کرده بود و اندیکاتور مکدی (MACD) نیز به تأییدیه صعودی نزدیکتر میشود. قیمت چندین بار از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه بازگشته است که این یک حرکت قیمت سازنده تلقی میشود.
سطوح مقاومت کلیدی که باید مراقب آنها بود:
- ۱۱۲,۰۰۰ دلار: سطح تأیید بریک آوت (Breakout)
- میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه: میدان نبرد فعلی
- میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه: حمایت قوی در سطوح پایینتر
اتریوم نیز الگوهای مشابهی را در حدود ۴,۰۰۰ دلار نشان میدهد. سولانا باید به طور قاطع سطح ۲۰۰ دلار را بشکند. در حال حاضر بیشتر آلت کوینها از بیتکوین پیروی میکنند.
چرا وضعیت اقتصاد کلان صعودی است؟
این نکتهای است که اکثر مردم از آن غافل هستند. جیپی مورگان انتظار دارد که فدرال رزرو هفته آینده به سیاست انقباض کمی (QT) پایان دهد. این موضوع فشار فروش عظیمی را از روی بازارها برمیدارد.
لیست کاتالیزورهای پیش رو هیجانانگیز است:
- ۲۴ اکتبر: دادههای تورم CPI (دیروز منتشر شد و تأثیر مثبتی داشت)
- ۲۷ اکتبر: پایان دوره ممنوعیت بازخرید سهام شرکتها
- ۳۰ اکتبر: جلسه فدرال رزرو با انتظار کاهش نرخ بهره
- ۳۰-۳۱ اکتبر: دیدار ترامپ و شی برای توافق تجاری
- نوامبر: از نظر تاریخی، بهترین ماه از نظر نقدینگی فصلی
فدرال رزرو احتمالاً به زودی ۱.۵ تریلیون دلار چاپ خواهد کرد. هرچند آن را تسهیل کمی (QE) نمینامند، اما سیگنالها نشان میدهند که واقعاً چه اتفاقی در حال رخ دادن است. تسهیلات بازخرید معکوس (Reverse Repo) کاملاً تخلیه شده و استفاده از تسهیلات بازخرید ثابت (Standing Repo) به شدت در حال افزایش است. این اتفاق درست قبل از بحران ریپو در سال ۲۰۱۹ رخ داد؛ سیستم برای بقا به تزریق نقدینگی نیاز دارد.
بهترین استراتژی معاملاتی در این وضعیت چیست؟
برخی معاملهگران موقعیت خرید (Long) برای بیت کوین باز کردهاند و همزمان موقعیتهای سولانا را نگه داشتهاند. به نظر میرسد نسبت ریسک به پاداش در اینجا مطلوب است.
قوانین معاملهگری در این شرایط ساده به نظر میرسد:
- منتظر بریک آوت تأیید شده بالای سطح مقاومت بمانید.
- کورکورانه در سطوح مقاومت وارد موقعیت خرید نشوید.
- اجازه دهید سود رشد کند و ضررها را سریعاً قطع کنید.
- مدیریت ریسک همیشه در اولویت است.
حجم معاملات در حرکات اخیر ضعیف بوده است. تحلیلگران ترجیح میدهند فشار خرید قویتری ببینند، اما شاخصهای مومنتوم در حال مثبت شدن هستند و این برای بسیاری کافی است تا موقعیت بگیرند.
وضعیت آشفته آلت کوینها: کدامیک زنده میماند؟
باید در مورد آلت کوینها صادق باشیم. بیشتر آنها هنوز در حال نابودی کامل هستند. پولکادات (Polkadot) زیر کفهای بازار خرسی سال ۲۰۲۲ معامله میشود و بسیاری از آلت کوینها هنوز ۷۰ تا ۹۰ درصد افت قیمت دارند. بازار در این چرخه به طرز وحشیانهای بیرحم است.
با این حال، برخی از ارزها در حال قدرت گرفتن هستند:
- زیکش (Zcash): با قدرت در حال شکستن مقاومت است.
- آوانتیس (Avantis): با ۲۰٪ رشد و وضعیت تکنیکال صعودی.
- پامپفان (Pump.fun): درآمد آن همچنان به طرز دیوانهواری بالا است.
- هایپرلیکوئید (Hyperliquid): در حال آزمودن سطوح مقاومت کلیدی است.
صرافی غیرمتمرکز ژوپیتر (Jupiter) در ماه نوامبر یک پلتفرم عرضه اولیه ارز (ICO) راهاندازی میکند که این موضوع میتواند به تغییر احساسات بازار کمک کند. اما صادقانه بگوییم، امید چندانی به آن نیست. اکثر سرمایهگذاران در حال حاضر به دنبال پروژههای اثباتشده هستند و دیگر به دنبال گزینههای پرریسک و بیاساس نیستند.
توافق تجاری با چین
دیدار ترامپ و شی جینپینگ فوقالعاده حیاتی است. اگر توافقی در این دیدار حاصل شود به نفع همه طرفهاست. هیچکس واقعاً خواهان یک جنگ تجاری بیرحمانه نیست. تأثیر موفقیت احتمالی این دیدار از قبل در قیمتهای بازار لحاظ شده است؛ معاملات آتی امروز در پیشبازار ۰.۲۸٪ رشد داشتند. برخی از معاملهگران فکر میکنند که دادههای CPI لو رفته است.
در هر صورت، خوشبینی به سرعت در حال شکلگیری است. اگر توافقی حاصل نشود، بازار به دردسر خواهد افتاد، اما تحلیلگران به شدت روی دستیابی به توافق شرط بستهاند.
تحلیل صادقانه از بازار فعلی
باید پذیرفت که تحلیل بازار امسال بارها اشتباه بوده. عملکرد آلت کوینها به طرز وحشتناکی پایینتر از انتظارات بوده است؛ طبیعت بازار پرنوسان ارز دیجیتال همین است. اما دیدگاه نزولی در اینجا غالب نیست. وضعیت اقتصاد کلان آنقدر صعودی است که نمیتوان آن را نادیده گرفت.
باور تحلیلگران بر این است:
- نقدینگی فدرال رزرو به زودی باز خواهد گشت.
- ترامپ به شدت خواهان توافق با چین است.
- عوامل فصلی به شدت به نفع رالیهای ماه نوامبر هستند.
- شاخص سلطه بیت کوین ابتدا به رشد خود ادامه خواهد داد.
- آلت کوینهای باکیفیت در نهایت از آن پیروی خواهند کرد.
هیچکس نمیتواند دقیقاً کفها و سقفهای قیمت را شکار کند، اما اگر سرمایهگذاران اکنون موقعیتهای معاملاتی خود را به درستی تنظیم کنند، چند ماه آینده میتواند باورنکردنی باشد.
جمعبندی
این سرمایهگذاری است، نه قمار. اشتباه در تحلیل بخشی از فرآیند است، اما نسبت ریسک به پاداش در اینجا مطلوب به نظر میرسد. موقعیتگیری برای رشد تا پایان سال منطقی به نظر میرسد. اگر بازار نشان دهد که تحلیل اشتباه است، باید موقعیتهای معاملاتی را دوباره تنظیم کنید. اینگونه است که میتوان در بلندمدت در بازار ارز دیجیتال زنده ماند.
این هفته روزهای بسیار حساسی دارد. دادههای CPI دیروز منتشر شد. ترامپ کمتر از یک هفته دیگر با شی دیدار میکند و فدرال رزرو چهارشنبه آینده تصمیم خود را در مورد QT اعلام میکند. همه چیز برای یک انفجار بالقوه در حال فراهم شدن است و بازار باید آماده باشد.
