دنیای ارزهای دیجیتال این روزها پر از خبرهای مختلف است. قیمت بیت کوین (BTC) که چندی پیش به رکورد باورنکردنی ۱۰۹ هزار دلار رسیده بود، حالا با کاهش قیمت روبرو شده و بسیاری از سرمایه‌گذاران نگران آینده سرمایه خود هستند. اما آیا این کاهش قیمت واقعاً جای نگرانی دارد؟ تحلیل‌های جدید نشان میدهد که بازار در حال «اهرم‌زدایی» است؛ اتفاقی که در گذشته معمولاً به فرصت‌های خوب سرمایه‌گذاری منجر شده است. در این گزارش، به زبانی ساده به بررسی وضعیت فعلی بیت کوین، دلایل کاهش قیمت و چشم‌انداز آینده آن می‌پردازیم.
اهرم‌زدایی بازار بیت کوین: فرصتی پنهان در دل نزول
قیمت بیت کوین در دو ماه گذشته روند نزولی داشته و فشار فروش باعث کاهش قیمت‌ها شده است. اما در پس این کاهش قیمت، یک نکته مثبت نهفته است.
به گزارش کریپتو پوتیتو (Cryptopotato)، سایت معتبر تحلیلی کریپتو کوانت (CryptoQuant) اخیراً اعلام کرده که بازار بیت کوین در حال “اهرم‌زدایی” است. اما اهرم‌زدایی چیست؟ به زبان ساده، یعنی کاهش معاملات اهرمی. تاریخ نشان داده که هر زمان چنین اتفاقی در بازار رخ داده، معمولاً فرصت‌های خوبی برای سرمایه‌گذاری در کوتاه‌مدت و میان‌مدت ایجاد شده است.
تحلیلگر مطرح کریپتو کوانت به نام دارک فاست (Darkfost) می‌گوید: در ۱۷ ژانویه (۲۸ دی)، میزان قراردادهای باز بیت کوین (یک معیار مهم برای سنجش معاملات اهرمی) به رکورد بی‌سابقه ۳۳.۶ میلیارد دلار رسید. این زمانی بود که قیمت بیت کوین بالای ۱۰۰ هزار دلار معامله می‌شد و تنها سه روز بعد، همزمان با مراسم تحلیف دونالد ترامپ، به بالاترین قیمت تاریخی خود یعنی ۱۰۹,۱۱۴ دلار رسید.
اما چرا قیمت BTC کاهش یافت؟ عامل اصلی، سیاست‌های تجاری جدید ترامپ بود. تعرفه‌های گمرکی که رئیس جمهور آمریکا علیه شرکای تجاری این کشور وضع کرد، باعث ایجاد موجی از فروش وحشت‌زده در بازار شد. نتیجه این شد که بیش از ۱۰ میلیارد دلار از قراردادهای باز از بازار بیت کوین خارج شد که بیشتر آن بین ۲۰ فوریه (۲ اسفند) و ۴ مارس (۱۴ اسفند)، اتفاق افتاد.
در حال حاضر، میزان قراردادهای باز به حدود ۲۳ میلیارد دلار رسیده است. Darkfost معتقد است این “پاکسازی بازار” یک روند طبیعی است که به حفظ سلامت بازار و تداوم روند صعودی در درازمدت کمک می‌کند.
نمودارهای تحلیلی کریپتو کوانت نشان میدهد که تغییر ۹۰ روزه در قراردادهای باز آتی بیت کوین به شدت کاهش یافته و به منفی ۱۴ درصد رسیده است. Darkfost تأکید می‌کند:
“با نگاهی به گذشته، هر بار که چنین کاهشی رخ داده، فرصت‌های خوبی برای سرمایه‌گذاری در کوتاه‌مدت و میان‌مدت به وجود آمده است.”
نکته امیدوارکننده دیگر این است که با وجود کاهش قیمت، دارندگان بیت کوین همچنان مقاومت نشان می‌دهند و فروش گسترده‌ای انجام نمی‌دهند. تحلیل‌ها نشان میدهد که درصد بیت‌کوین‌هایی که بین سه تا شش ماه نگهداری شده‌اند، به سرعت در حال افزایش است. این نشان میدهد که سرمایه‌گذاران به آینده خوش‌بین هستند و ترجیح می‌دهند بیت کوین‌های خود را نگه دارند تا با قیمت پایین بفروشند. همچنین فرصت خرید بیت کوین و انباشت آن، فراهم شده است.
تحلیل قیمت بیت کوین: آیا مرز ۸۰ هزار دلار حفظ می‌شود؟
حالا که با وضعیت کلی بازار آشنا شدیم، بیایید نگاهی دقیق‌تر به تحلیل فنی قیمت بیت کوین بیندازیم.
نگاهی به نمودار روزانه
قیمت بیت کوین اخیراً از مرز پایینی یک الگوی صعودی که در قیمت ۷۸ هزار دلار قرار دارد، بازگشته است. این سطح با سطح فیبوناچی ۰.۶۱۸ هم مطابقت دارد که از نظر تحلیلگران فنی، یک سطح حمایتی مهم محسوب می‌شود.
اما مشکل اینجاست که بیت کوین اکنون با یک مانع بزرگ روبرو است: میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در حدود ۸۵ هزار دلار. این سطح از نظر تاریخی، جایی بوده که معمولاً فشار فروش زیادی وجود داشته است.
اگر بیت کوین بتواند از این سطح عبور کند، می‌تواند باعث یک شورت اسکويیز (Shor Squeeze) شود؛ اتفاقی که در آن کسانی که روی کاهش قیمت شرط بسته‌اند، مجبور میشوند موقعیت‌های خود را با ضرر ببندند و این می‌تواند قیمت را به سرعت تا حدود ۹۰ هزار دلار بالا ببرد.
اما با توجه به قدرت فروشندگان در سطح فعلی، احتمال بیشتری وجود دارد که بیت کوین مدتی در این محدوده باقی بماند. اگر قیمت نتواند از سطح ۸۵ هزار دلار عبور کند، ممکن است دوباره تا مرز ۷۸ هزار دلار پایین بیاید.
نگاهی به نمودار ۴ ساعته
در نمای نزدیک‌تر، بیت کوین به مرز بالایی یک الگوی نزولی در قیمت ۸۵ هزار دلار نزدیک شده است. این الگو معمولاً نشان میدهد که قدرت فروشندگان در حال کاهش است و احتمال یک بازگشت صعودی وجود دارد.
اگر بیت کوین بتواند از سطح ۸۵ هزار دلار عبور کند، می‌تواند تا ۹۰ هزار دلار صعود کند. اما با توجه به شرایط فعلی بازار و کمبود تقاضای قوی برای خرید، احتمالاً بیت کوین مدتی در این محدوده نوسان خواهد کرد تا تکلیف بازار مشخص شود.
احساسات بازار چه می‌گوید؟
قیمت بیت کوین فعلاً در یک محدوده مشخص گیر کرده و سرمایه‌گذاران می‌پرسند چرا بازار نمی‌تواند به روند صعودی خود ادامه دهد. بررسی دقیق‌تر بازار آتی می‌تواند پاسخ احتمالی این سؤال را بدهد.
یکی از شاخص‌های مهم، «نسبت خرید-فروش تیکر بیت کوین» است. این شاخص نشان میدهد که آیا خریداران یا فروشندگان در بازار آتی فعال‌تر هستند. منظور از سفارشات فعال، سفارشاتی است که با قیمت بازار ثبت میشوند و نشان می‌دهند که طرف معامله عجله دارد.
اخیراً، میانگین ۵۰ روزه این شاخص پس از ماه‌ها افزایش مداوم، روند نزولی پیدا کرده است. این یعنی فروشندگان دوباره کنترل بازار را به دست گرفته‌اند و این احتمالاً دلیل کندی حرکت صعودی بیت کوین است.
اگر این روند ادامه یابد، ممکن است بیت کوین برای مدتی در محدوده فعلی باقی بماند. اما اگر خریداران دوباره قدرت بگیرند، می‌تواند نشانه خوبی برای بازگشت روند صعودی و رسیدن به قیمت‌های بالاتر باشد.
جمع بندی: چشم‌انداز سرمایه گذاری در بیت کوین
با جمع‌بندی تمام اطلاعات، می‌توان گفت که با وجود کاهش قیمت بیت کوین در دو ماه اخیر، نشانه‌های امیدوارکننده‌ای وجود دارد:
۱. اهرم‌زدایی فعلی بازار، بر اساس سوابق تاریخی، معمولاً به فرصت‌های خوب سرمایه‌گذاری منجر می‌شود.
۲. دارندگان بیت کوین با وجود کاهش قیمت، سکه‌های خود را نگه داشته‌اند که نشان‌دهنده اعتماد به آینده است.
۳. از نظر فنی، بیت کوین در یک نقطه حساس قرار دارد: شکست سطح ۸۵ هزار دلار می‌تواند مسیر را برای رسیدن به ۹۰ هزار دلار هموار کند، در حالی که ناکامی در این امر ممکن است باعث آزمایش مجدد سطح حمایتی ۷۸ هزار دلار شود.
سرمایه‌گذاران بیت کوین بهتر است به این دو سطح قیمتی توجه ویژه‌ای داشته باشند: ۷۸ هزار دلار به عنوان حمایت و ۸۵ هزار دلار به عنوان مقاومت. رفتار قیمت در این محدوده می‌تواند سرنخ‌های مهمی درباره مسیر آینده بیت کوین به ما بدهد.
در نهایت، با توجه به روند اهرم‌زدایی فعلی و رفتار نگهداری سرمایه‌گذاران، چشم‌انداز میان‌مدت بیت کوین همچنان مثبت به نظر می‌رسد، اگرچه ممکن است در کوتاه‌مدت با نوساناتی همراه باشد.
