در حالی که قیمت اتریوم همچنان زیر سطح مقاومتی ۲,۸۰۰ دلار در حال نوسان است، داده‌های درون زنجیره‌ای نشان می‌دهد که نهنگ‌ها به شدت مشغول خرید اتریوم هستند. آیا این انباشت گسترده می‌تواند به شکست مقاومت و صعود قیمت اتریوم منجر شود؟
کاهش ۸ درصدی قیمت اتریوم در دو هفته اخیر
قیمت اتریوم در روز دوشنبه ۱۷ فوریه (۲۹ بهمن) به ۲,۶۴۰ دلار رسید که نشان‌دهنده افت ۸ درصدی در بازه زمانی دو هفته‌ای است. در این مدت، اتریوم نتوانسته از سد مقاومتی ۲,۸۰۰ دلار عبور کند و در یک محدوده نوسانی محدود قرار گرفته است. عدم موفقیت در شکست قطعی این سطح مقاومتی و نشانه‌های متضاد بازار نشان‌دهنده تردید سرمایه‌گذاران و انتظار آنها برای یک محرک جدی در بازار است.
بررسی داده‌های قیمتی اتریوم نشان می‌دهد که اتریوم از تاریخ ۳ فوریه (۱۵ بهمن) در یک روند نزولی قرار گرفته است. دومین ارز دیجیتال بزرگ بازار در تاریخ ۹ فوریه (۲۱ بهمن) به پایین‌ترین قیمت ماهانه خود در ۲,۵۲۴ دلار رسید، اما پس از آن با جهش‌های متناوب توانست با یک بازیابی ملایم به سطح تثبیت ۲,۷۰۰ دلار برسد.
این دوره طولانی تثبیت قیمت که نشان‌دهنده تغییر گسترده‌تر در ساختار بازار است، به یک بن‌بست بین خریداران و فروشندگان منجر شده که برای تعیین جهت مشخص بازار در تلاش هستند. شاخص کانال دانچین (Donchian Channel) محدوده فوقانی را در ۲,۷۹۴ دلار و محدوده تحتانی را در ۲,۱۵۲ دلار نشان می‌دهد که تأییدکننده روند نزولی پس از ریزش اوایل فوریه است. عدم شکست قطعی این محدوده نشان از فاز تثبیت در بازار دارد.
انباشت بیش از ۹۰۰,۰۰۰ اتریوم توسط نهنگ‌ها
علی‌رغم رکود اخیر در قیمت ETH، عدم اطمینان کلان اقتصادی و افزایش چالش‌های نظارتی که بر احساسات سرمایه‌گذاران تأثیر گذاشته، داده‌های درون زنجیره‌ای نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بزرگ یا نهنگ‌ها در حال آماده شدن برای یک سناریوی صعودی بلندمدت هستند.
بر اساس نمودار جریان خالص دارندگان بزرگ از پلتفرم اینتو د بلاک (IntoTheBlock)، که تغییرات خالص در کیف پول‌های نهنگ‌ها را به صورت لحظه‌ای رصد می‌کند، کیف پول‌های نهنگ‌ها که حداقل ۰.۱ درصد از کل عرضه در گردش اتریوم را در اختیار دارند، به مدت ۱۴ روز متوالی از تاریخ ۳ فوریه در حال جمع‌آوری و خرید اتریوم بوده‌اند.
این کیف پول‌ها در مجموع ۹۱۸,۵۰۶ اتریوم به ارزش تقریبی ۲.۵ میلیارد دلار خریداری کرده‌اند. این حجم از خرید نشان‌دهنده اعتماد قوی بزرگترین سرمایه‌گذاران اتریوم به آینده این ارز دیجیتال است. این نمودار بینش‌های ارزشمندی را در مورد فعالیت نهنگ‌ها در فازهای کلیدی بازار ارائه می‌دهد و تجربه تاریخی نشان داده که معمولاً چنین دوره‌های انباشتی پیش از بازیابی‌های عمده قیمت رخ می‌دهند.
به گزارش کوین تلگراف (Cointelegraph)، داده‌های سانتیمنت (Santiment) نشان می‌دهد که تنها ۶.۳۸ درصد از عرضه اتریوم در صرافی‌های متمرکز باقی مانده و سرمایه‌گذاران در حال انتقال دارایی‌های خود به کیف پول‌های سرد هستند. به گفته تحلیلگران سانتیمنت، این روند از احتمال فروش گسترده در آینده نزدیک می‌کاهد، اما باید آن را به عنوان یک معیار بلندمدت در نظر گرفت. همچنین پس از عملکرد ضعیف اتریوم در مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال بزرگ در سال ۲۰۲۴، علاقه جامعه ارزهای دیجیتال به اتریوم در ماه فوریه افزایش یافته است.
عوامل تأثیرگذار بر قیمت اتریوم
دو عامل اصلی در حال حاضر بر روند قیمت اتریوم تأثیرگذار هستند:
- نگرانی‌های مربوط به تورم عرضه اتریوم پس از ارتقای دنکان (Dencun): شک و تردید فزاینده در مورد به‌روزرسانی‌های شبکه و تغییر سیاست پولی اتریوم، برخی منتقدان را نگران کرده است که این تغییرات می‌تواند جایگاه آن به‌عنوان منبع ذخیره ارزش را تضعیف کند.
- خوش‌بینی نسبت به تصویب ETF ها در آمریکا: تحولات اخیر در زمینه مقررات‌گذاری و خوش‌بینی فزاینده نسبت به احتمال تصویب ETF برای آلت کوین‌های اصلی، باعث احیای علاقه سرمایه‌گذاران نهادی شده و ریسک‌های نزولی را کاهش داده است.
تحلیل تکنیکال و چشم‌انداز قیمت
شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح ۴۲.۳۹ قرار دارد که نشان‌دهنده مومنتوم ضعیف است. روند نزولی این اندیکاتور که همچنان زیر سطح خنثی ۵۰ باقی مانده، حاکی از تسلط فروشندگان بر بازار است.
سطوح کلیدی قیمت:
- مقاومت اصلی: ۲,۸۰۰ دلار
- تارگت قیمت خوش‌بینانه: ۳,۴۳۷ دلار
- حمایت فعلی: ۲,۶۴۰ دلار
- حمایت روانی: ۲,۵۰۰ دلار
- کف قیمتی ماه: ۲,۵۲۴ دلار
سناریوهای پیش رو:
- در صورت شکست سطح حمایتی ۲,۶۴۰ دلار، احتمال آزمایش سطح روانی ۲,۵۰۰ دلار وجود دارد.
- عبور از مقاومت ۲,۸۰۰ دلار می‌تواند مسیر رسیدن به مقاومت ۳,۴۳۷ دلاری ماه ژانویه را هموار کند و زمینه را برای صعود قیمت فراهم سازد.
جمع‌بندی
با وجود کاهش ۸ درصدی قیمت اتریوم در دو هفته اخیر، خرید قابل توجه نهنگ‌ها نشان‌دهنده اعتماد سرمایه‌گذاران بزرگ به چشم‌انداز بلندمدت این ارز دیجیتال است. در صورت ادامه روند انباشت توسط نهنگ‌ها، احتمال ایجاد کمبود عرضه در ماه‌های آینده وجود دارد که می‌تواند به رشد قیمت‌ها منجر شود.
خوش‌بینی نسبت به تصویب ETF های آلت کوین‌ها نیز می‌تواند این فشار عرضه را تشدید کند. با این حال، تا زمانی که یک کاتالیزور قوی وارد بازار نشود، احتمالاً نوسانات قیمت در محدوده فعلی ادامه خواهد داشت. معامله‌گران باید منتظر شکست قاطع سطح ۲,۸۰۰ دلار یا سقوط زیر ۲,۶۴۰ دلار برای تعیین جهت بعدی حرکت قیمت اتریوم باشند.
