بازار ارزهای دیجیتال در هفته گذشته شاهد نوسانات قابل توجهی بود. بیت کوین که همچنان در محدوده ۱۰۰,۰۰ تا ۱۱۰,۰۰۰ دلار قرار دارد، با کاهش حجم معاملات و ضعیف شدن شاخص‌های زنجیره‌ای مواجه شده است. طبق آمار گلس‌نود (Glassnode)، بیش از ۲۸ میلیون دلار از پوزیشن‌های خرید و ۲۵ میلیون دلار از موقعیت‌های فروش در طول ۲۴ ساعت اخیر لیکویید شدند.
بررسی نوسانات اخیر بازار ارزهای دیجیتال
به گزارش کوین‌تلگراف (Cointelegraph)، آغاز هفته جاری برای بازار ارزهای دیجیتال با نوسانات شدیدی همراه بود. تحرکات تند آخر هفته و روز دوشنبه منجر به تکان‌های قابل توجهی در بازار مشتقات شد.
این تلاطم نادر که هم پوزیشن‌های خرید و هم فروش را درگیر کرد، معامله‌گران اهرمی را غافلگیر کرد. قیمت بیت کوین در این دوره دچار نوسانات چشمگیری شد که نشان‌دهنده تغییر سریع احساسات بازار است.
بر اساس داده‌های گلس‌نود، پوزیشن‌های باز بیت کوین حدود هفت درصد کاهش یافته است. این رقم از ۳۶۰,۰۰۰ بیت کوین به ۳۳۴,۰۰۰ بیت کوین رسید. این کاهش چشمگیر نشان‌دهنده پاک‌شدن پوزیشن‌های اهرمی از سفته‌بازانه است.
تحلیل فعالیت زنجیره‌ای بیت کوین
فعالیت زنجیره‌ای بیت کوین علائم کاهش فعالیت را نشان می‌دهد. شاخص‌های سودآوری در حال محو شدن هستند و مشارکت کاربران همچنان کم باقی مانده است.
این وضعیت بیانگر یک فاز تثبیت است. بازار ظاهراً در حال هضم سودهای اخیر قرار دارد و برای ادامه صعود، نیاز به افزایش تقاضا احساس می‌شود.
حجم تراکنش‌ها نیز کاهش یافته است. این کاهش نشان‌دهنده فقدان فوریت سفته‌بازانه در بازار است. معامله‌گران ظاهراً منتظر سیگنال‌های جدید هستند.
تحلیل تکنیکال و سطوح کلیدی
از دیدگاه تکنیکال، ناتوانی بیت کوین در جمع‌آوری نقدینگی خارجی در نزدیکی سطح قیمتی ۱۰۹,۰۰۰ دلار منجر به کاهش تدریجی قیمت شده است.
ایعنی قیمت فعلی در محدوده یک کانال نزولی محصور مانده است. ناحیه کلیدی بین ۱۰۳,۴۰۰ تا ۱۰۴,۶۰۰ دلار قرار دارد.
نقاط حمایتی مهم
این منطقه با شکاف ارزش منصفانه روزانه همراستا است. میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه نیز از این ناحیه حمایت می‌کند. احتمال بازگشت قیمت از این سطوح وجود دارد.
در صورت جمع‌آوری نقدینگی داخلی در این محدوده، شکست صعودی کانال نزولی احتمال دارد. اما تا زمانی که خرید بیت کوین با قدرت صورت نگیرد، ساختار کلی بازار در حالت تثبیت باقی خواهد ماند.
سطح حمایتی ۱۰۴,۰۰۰ دلار اهمیت ویژه‌ای دارد. در صورت شکست این سطح، کاهش بیشتر قیمت محتمل است. برعکس، حفظ این سطح می‌تواند زمینه‌ساز حرکت صعودی باشد.
تأثیر شاخص‌های اقتصادی بر بازار
فقدان پیگیری صعودی ممکن است باعث تداوم روند نزولی در هفته آینده شود. علی‌رغم صحبت‌های مثبت درباره احتمال کاهش نرخ بهره، آخرین داده‌های تورمی چشم‌انداز متفاوتی ارائه می‌دهد.
شاخص مخارج مصرف شخصی یا PCI که ترجیح فدرال رزرو است، به ۲.۳ درصد رسید. این رقم مطابق انتظارات بود، اما تورم هسته‌ای به ۲.۷ درصد افزایش یافت.
وضعیت سیاست پولی و تأثیر بر ارزهای دیجیتال
این اولین افزایش از فوریه سال ۲۰۲۵ است که نشان‌دهنده احیای فشارهای تورمی است. با چسبندگی رشد قیمت‌ها، فدرال رزرو احتمالاً توقف نرخ بهره را حفظ خواهد کرد.
شرایط مالی سخت برای دارایی‌های پرریسک مانند ارزهای دیجیتال مطلوب نیست. این وضعیت ممکن است فشار بیشتری بر بازار وارد کند.
داده‌های گلس‌نود این دیدگاه محتاطانه را تأیید می‌کند. حجم معاملات نقدی ۷.۷ میلیارد دلار افزایش جزئی در ربع دوم داشته است. حجم انتقال نیز ۳۶ درصد در اوایل ربع کاهش یافته است.
عوامل تأثیرگذار بر آینده قیمت
بازار ارزهای دیجیتال در حال حاضر در انتظار محرک‌های جدید قرار دارد. کاهش مشارکت نهادی و فعالیت کاربران عادی نگرانی‌هایی ایجاد کرده است.
شاخص‌های سودآوری که قبلاً قوی بودند، اکنون در حال تضعیف هستند. این روند نشان‌دهنده خروج برخی سرمایه‌گذاران سودده است.
علی‌رغم این چالش‌ها، حمایت تکنیکال قوی در سطوح پایین‌تر وجود دارد. میانگین متحرک ۲۰۰ روزه همچنان به عنوان سطحی مهم عمل می‌کند.
نگاه به آینده و سناریوهای احتمالی
در صورت بهبود شرایط کلان اقتصادی، بازار ارزهای دیجیتال می‌تواند دوباره روند صعودی را آغاز کند. کاهش نرخ بهره و بهبود احساسات کلی مهم‌ترین عوامل هستند.
از سوی دیگر، تداوم فشارهای تورمی و سیاست‌های سختگیرانه بانک مرکزی ممکن است بازار را در محدوده فعلی نگه دارد. معامله‌گران باید برای هر دو سناریو آماده باشند.
تحلیل‌گران معتقدند که برای خروج از محدوده فعلی، بازار نیاز به ورود تقاضای جدید دارد. این تقاضا می‌تواند از سوی سرمایه‌گذاران نهادی یا جریان‌های جدید نقدینگی باشد.
جمع‌بندی و چشم‌انداز
وضعیت فعلی بیت کوین ترکیبی از چالش‌ها و فرصت‌هاست. محدوده قیمتی ۱۰۰,۰۰۰ تا ۱۱۰,۰۰۰ دلار به عنوان منطقه تثبیت عمل می‌کند.
عوامل تکنیکال نظیر حمایت میانگین متحرک و سطوح کلیدی همچنان قوی هستند. اما کاهش فعالیت زنجیره‌ای و حجم معاملات نگرانی‌هایی ایجاد کرده است.
برای سرمایه‌گذاران، مدیریت ریسک و صبر کلیدی هستند. بازار در حال هضم تحولات اخیر است و برای حرکت بعدی آماده می‌شود.
آیا شما هم منتظر شکست محدوده فعلی بیت کوین هستید؟
