تعطیلات رسمی، آخر هفته‌ها و مناسبت‌های خاص زمانی برای استراحت، دیدار با خانواده و دور شدن از دغدغه‌های روزمره هستند. اما در بازار ۲۴ ساعته و بی‌وقفه ارزهای دیجیتال، تعطیلات می‌توانند به یک میدان پرریسک برای تریدرها تبدیل شوند. در این گزارش، به بررسی مهم‌ترین خطرات و ریسک‌هایی می‌پردازیم که معامله‌گران ارز دیجیتال در ایام تعطیل با آن روبرو هستند. این نکات، چه برای تریدرهای حرفه‌ای و چه برای کاربران تازه‌کار، می‌تواند مرز بین یک تصمیم موفق و یک زیان بزرگ باشد.
معاملات احساسی در تعطیلات؛ دشمن آرامش تریدرها
در ایام تعطیل، ذهن بسیاری از افراد درگیر مهمانی‌ها، دید و بازدیدهای خانوادگی یا سفرهای کوتاه‌مدت است. در چنین شرایطی، تمرکز تریدرها به‌شدت کاهش می‌یابد. تحقیقات نشان می‌دهد که احساسات جمعی در تعطیلات شاد، مانند سال نو چینی، باعث کاهش تمایل به ریسک می‌شود، درحالی‌که تعطیلات غم‌انگیز منجر به احتیاط بیشتر در معاملات می‌شود.
اما در بازار کریپتو، این افت تمرکز گاهی منجر به تصمیم‌گیری‌های عجولانه و احساسی می‌شود. برخی معامله‌گران تلاش می‌کنند در روزهای پایانی سال با معاملات هیجانی، زیان‌های سال را جبران کنند یا به اهداف مالی نرسیده‌شان برسند. همان‌طور که در مقاله وب‌سایت تاپ استپ (TOPSTEP) عنوان شده، برخی افراد در پایان سال «ریسک‌های غیرمنطقی» می‌پذیرند یا از روی خستگی ذهنی دست به معاملات پرخطر می‌زنند.
- پیشنهاد عملی: در تعطیلات اگر تمرکز کامل ندارید، بهتر است از معامله فاصله بگیرید یا فقط با حجم پایین و استراتژی مشخص وارد بازار شوید.
چرا حد ضرر در ایام خاص حیاتی است؟
روزهای تعطیل به‌طور معمول با نوسانات غیرقابل پیش‌بینی همراه هستند. در این زمان‌ها، بازار نقدشوندگی کمتری دارد و حرکات ناگهانی قیمت شدیدتر می‌شود. در چنین شرایطی، استفاده از ابزارهای مدیریت ریسک مانند دستورات حد ضرر (Stop-Loss) اهمیت دوچندانی پیدا می‌کند.
در بررسی سایت تاپ استپ (TOPSTEP) پیرامون معاملات در روزهای تعطیل عنوان شده که استفاده از حد ضرر و تعیین حد سود می‌تواند جلوی زیان‌های سنگین در بازار پرنوسان تعطیلات را بگیرد. همچنین در راهنمای معاملاتی منتشرشده در این وب‌سایت تأکید شده که «در روزهایی با نقدشوندگی پایین، ممکن است حرکت ناگهانی قیمت تمام سرمایه تریدر را تحت‌تأثیر قرار دهد.»
- پیشنهاد عملی: پیش از ورود به هر پوزیشن، حتماً حد ضرر را مشخص کنید و هرگز با امید به بازگشت قیمت، دستور حد ضرر را حذف نکنید.
اهرم؛ شمشیری دو لبه
معاملات اهرمی (Leverage) به معامله‌گران امکان می‌دهد با سرمایه‌ای چندبرابر موجودی واقعی وارد معامله شوند. اما در روزهای تعطیل که نوسانات زیاد است، اهرم می‌تواند به یک خطر مرگبار تبدیل شود. یک تغییر کوچک در قیمت کافی است تا کل پوزیشن اهرمی شما لیکویید (liquidate) شود.
براساس تحلیل منتشرشده در وب‌سایت سی سی ان (CCN) هشدار می‌دهد که «نهنگ‌ها در زمان‌هایی مانند تعطیلات یا آخر هفته که عمق بازار کم است، به راحتی با حرکات عمدی باعث لیکویید شدن معاملات اهرمی میشوند.» همچنین در این مقاله تأکید شده که استفاده از اهرم بالا در ایام خاص «موجب ضررهای سنگین ناشی از نوسانات ناگهانی قیمت می‌شود.»
- پیشنهاد عملی: در ایام تعطیل ترجیحاً از معاملات اهرمی استفاده نکنید یا اگر اصرار دارید، از اهرم پایین‌تر از ۵× استفاده کنید و همیشه حاشیه امن سرمایه (Margin Buffer) را رعایت کنید.
خطر اخبار جعلی در تعطیلات (ویژه دروغ سیزده)
یکی از خطرات جدی در روزهای خاص مثل اول آوریل (۱۳ فروردین – دروغ سیزده) انتشار اخبار جعلی و شوخی‌های خطرناک رسانه‌ای است. به‌عنوان نمونه به گزارش (Decrypt)، در اول آوریل ۲۰۱۹، خبری ساختگی با عنوان «تأیید ETF بیت کوین توسط SEC» منتشر شد که منجر به جهش شدید قیمت بیت کوین تا سطح ۵٬۰۰۰ دلار شد!!
چنین اخبار دروغینی در روزهایی که اکثر فعالان بازار آفلاین هستند یا حواسشان جمع نیست، می‌تواند به خرید و فروش‌های احساسی و اشتباه منجر شود. در تعطیلات، رسانه‌های اجتماعی سریع‌تر شایعات را پخش می‌کنند و کاربران معمولاً بدون راستی‌آزمایی تصمیم می‌گیرند.
- پیشنهاد عملی: در روزهایی مانند دروغ سیزده، هر خبری که بیش‌ازحد خوب (یا بد) به‌نظر می‌رسد را حتماً از منابع رسمی و معتبر تأیید کنید. از معامله بر اساس شایعه به‌شدت پرهیز کنید.
نوسان‌های شدید؛ تله‌ای برای تریدرها
در ایام تعطیل، بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای و نهادهای مالی از بازار فاصله می‌گیرند. این مسئله باعث کاهش عمق بازار می‌شود. بر اساس تحلیل کوین تلگراف (Cointelegraph)، «معاملات بیت کوین در آخر هفته‌ها بسیار کم‌حجم‌تر است و این امر منجر به حرکات شدید قیمت می‌شود.» همچنین داده‌های وب‌سایت اینوستو پدیا (Investopedia) نشان می‌دهد که فقط ۱۷٪ از حجم معاملات بیت کوین در آخر هفته‌ها انجام می‌شود.
در چنین شرایطی، حتی یک سفارش خرید یا فروش کوچک می‌تواند قیمت را چند درصد بالا یا پایین ببرد. نهنگ‌ها نیز از این فرصت استفاده می‌کنند تا با جابه‌جایی ناگهانی قیمت، تریدرهای خرد را به دام بیندازند و موجی از معاملات اشتباه ایجاد کنند.
- پیشنهاد عملی: در روزهای کم‌حجم با حجم پایین‌تری معامله کنید، از حد ضرر استفاده کنید و در صورت نبود شرایط مساعد، حتی می‌توانید معامله نکردن را به‌عنوان یک استراتژی انتخاب کنید.
جمع‌بندی نهایی
معامله در بازار ارزهای دیجیتال در روزهای تعطیل می‌تواند بسیار خطرناک‌تر از روزهای عادی باشد. کاهش تمرکز، هیجانات محیطی، اخبار جعلی و نقدشوندگی پایین، مجموعه‌ای از عوامل ریسک‌آفرین هستند که بدون برنامه‌ریزی می‌توانند سرمایه یک تریدر را به باد دهند. برای جلوگیری از زیان:
- همیشه با استراتژی مشخص وارد بازار شوید
- حد ضرر را فراموش نکنید
- از اهرم بالا دوری کنید
- در برابر شایعات و اخبار تاییدنشده واکنش نشان ندهید
- نقدشوندگی بازار را در تصمیمات خود لحاظ کنید
و در نهایت، به‌یاد داشته باشید: گاهی بهترین تصمیم در ترید، معامله نکردن است!
