با تشدید جنگ تجاری میان آمریکا و چین، بازارهای مالی جهانی وارد فاز تازه‌ای از بی‌ثباتی شده‌اند. ارزهای دیجیتال که پیش‌تر به‌عنوان پناهگاهی در برابر بحران‌های اقتصادی شناخته می‌شدند، این بار خود در معرض شدیدترین نوسانات قرار گرفته‌اند. سقوط چشمگیر قیمت بیت کوین، افزایش شاخص ترس و طمع، و خروج گسترده سرمایه از بازار، همه از شرایط بحرانی حکایت دارند که ممکن است آینده کریپتو را برای مدتی تحت‌الشعاع قرار دهد. در این گزارش، به بررسی تأثیرات تنش‌های تجاری بر بازار ارزهای دیجیتال، واکنش تحلیلگران و چشم‌انداز پیش‌روی سرمایه‌گذاران خواهیم پرداخت.
تشدید جنگ تجاری و واکنش بازارهای جهانی
به گزارش کوین پدیا (Coinpedia)، تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین، دو ابرقدرت اقتصادی جهان، موجی از ناآرامی را در بازارهای مالی جهانی ایجاد کرده است. بازار ارزهای دیجیتال به شدت تحت تأثیر این رویارویی قرار گرفته و با سقوط قیمت‌ها، سرمایه‌گذاران در وضعیت هشدار قرار گرفته‌اند. اعمال تعرفه‌های جدید ۱۰۴ درصدی از سوی دولت دونالد ترامپ بر واردات چینی، بازارهای جهانی را وارد فاز جدیدی از بی‌ثباتی کرده است.
شاخص نوسان CBOE (VIX)، که به «شاخص ترس بازار» معروف است، در ۲۴ ساعت گذشته جهشی ۱۱ درصدی را تجربه کرده و به ۵۲.۳۲ رسیده است. این افزایش چشمگیر، نشان‌دهنده نگرانی عمیق سرمایه‌گذاران نسبت به آینده شاخص S&P ۵۰۰ و سایر شاخص‌های سهام جهانی است.
پس از اقدام اداره گمرک و حفاظت مرزی ایالات متحده در اعمال تعرفه ۱۰۴ درصدی بر کالاهای وارداتی چینی، کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که با بازگشایی بازار نیویورک، موج تازه‌ای از فروش سهام رخ خواهد داد. همچنین احتمال دارد پکن در واکنش به این اقدام، جنگ تعرفه‌ای را تشدید نماید.
بازارهای آسیایی نیز واکنش منفی شدیدی نشان دادند:
- شاخص نیکی ۲۵۵ ژاپن: کاهش ۲.۶ درصدی تا میانه روز
- شاخص ASX ۲۰۰ استرالیا: افت ۲ درصدی
- شاخص S&P ۵۰۰: کاهش ۱.۵ درصدی در روز سه‌شنبه و نزدیک به ۲۰ درصد افت از اواسط فوریه تاکنون
وضعیت بحرانی بازار ارزهای دیجیتال
به گزارش دی‌کریپت (Decrypt)، بازار ارزهای دیجیتال در پی این تحولات با نوسانات شدیدی مواجه شده است. در ۲۴ ساعت گذشته قیمت بیت کوین (BTC) با کاهش ۴.۱ درصدی به حدود ۷۷,۰۰۰ دلار رسیده، در حالی که قیمت اتریوم (ETH) سقوط چشمگیر ۸.۳ درصدی را تجربه کرده و به پایین‌ترین سطح خود از مارس ۲۰۲۳ رسیده است.
نکته نگران‌کننده این است که بیت کوین در اواخر روز سه‌شنبه، کمتر از سه ساعت پیش از اعمال تعرفه‌ها، از مرز حمایتی ۷۵,۰۰۰ دلار عبور کرد. این ارز دیجیتال از زمان اوج تاریخی خود در ژانویه که بالای ۱۰۹,۰۰۰ دلار معامله می‌شد، تقریباً ۳۰ درصد ارزش خود را از دست داده است.
سایر ارزهای دیجیتال مهم نیز در این بحران آسیب دیده‌اند:
- دوج کوین (DOGE): کاهش ۱۶.۳ درصدی در یک روز
- سولانا (SOL): افت ۱۸ درصدی در هفته گذشته
- کاردانو (ADA): سقوط ۲۳.۷ درصدی طی هفته گذشته
داده‌های لیکوئیدیشن (نقد شدن اجباری معاملات اهرمی) از پلتفرم CoinGlass حاکی از آن است که در ۲۴ ساعت گذشته، حدود ۴۱۱ میلیون دلار در بازار ارزهای دیجیتال لیکوئید شده است، که نشان‌دهنده فشار فروش قابل توجه و خروج سرمایه از بازار است.
بیشتر بخوانید: آیا فدرال رزرو عامل سقوط بیت کوین است؟
شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال در وضعیت هشدار
شاخص‌های ترس و طمع که معیاری برای سنجش احساسات بازار هستند، به سطوح «ترس شدید» رسیده‌اند:
- شاخص ترس و طمع کوین مارکت کپ (Coinmarketcap): عدد ۱۵ (ترس شدید)
- شاخص ترس و طمع بیت کوین: عدد ۱۸ (ترس شدید)
- شاخص ترس و طمع اتریوم: عدد ۲۰ (ترس شدید)
- شاخص ترس و طمع میم کوین‌ها: عدد ۱۰۰ (ترس شدید)
این اعداد نشان می‌دهند که سرمایه‌گذاران در انتظار کاهش بیشتر قیمت‌ها هستند و احتیاط قابل توجهی در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی خود به خرج می‌دهند.
دیدگاه تحلیلگران درباره جنگ تجاری و تأثیر آن بر بازار کریپتو
پاو هوندال (Pav Hundal)، تحلیلگر ارشد بازار در Swyftx، در مصاحبه‌ای گفت:
از ابتدای فوریه، روزهای سختی برای سرمایه‌گذاران بوده است و بیش از ۱.۲ تریلیون دلار از ارزش بازار ارزهای دیجیتال محو شده است. بازارها بیش از هر چیز به یک مدارشکن در احساسات نیاز دارند.
او همچنین افزود:
این یک ماجراجویی بسیار احساسی بوده است. همه در حالت‌های افراطی عمل می‌کنند و هیچ حد وسطی وجود ندارد.
هوندال در مورد جنگ تجاری گفت که ما وارد دوره‌ای شده‌ایم که کشورها بیشتر از قبل به دنبال حمایت از تولیدات داخلی خود هستند. چیزی که نگران‌کننده است، این است که هنوز مشخص نیست این وضعیت تا کی ادامه خواهد داشت. حالا همه منتظرند ببینند آمریکا چقدر زود می‌تواند توافق‌های جدید تجاری و اقتصادی با دیگر کشورها ببندد.
تلاطم در بازار اوراق قرضه و آینده اقتصادی
همزمان با تنش‌های بازار ارزهای دیجیتال، بازار اوراق قرضه و بازده نیز دستخوش تحولات مهمی شده است. بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا در اواخر سه‌شنبه جهشی بی‌سابقه بین ۴.۲ درصد و ۴.۴ درصد را تجربه کرد. این افزایش ناگهانی، یکی از سریع‌ترین جهش‌هایی است که بازده اوراق خزانه آمریکا در یک روز تجربه کرده؛ تغییری بی‌سابقه که از زمان جنگ جهانی دوم تا امروز کمتر دیده شده است.
نخستین حراج خزانه‌داری اوراق سه ساله پس از «روز آزادی» ترامپ، ضعیف‌ترین تقاضا را از اواخر سال ۲۰۲۳ به ثبت رساند. این کاهش تقاضا برای اوراق سه ساله، نگرانی‌هایی را درباره کاهش تمایل سرمایه‌گذاران خارجی به خرید بدهی دولت ایالات متحده برانگیخته است.
دیدگاه تیم دریپر: حمایت از تعرفه‌های ترامپ و آینده بیت کوین
به گزارش نیوز دات بیت کوین (News.bitcoin)، تیم دریپر (Tim Draper)، سرمایه‌گذار خطرپذیر مشهور، در پستی در شبکه اجتماعی X، حمایت قاطع خود را از اقدامات اقتصادی و تجاری دونالد ترامپ اعلام کرد. او معتقد است تهدیدهای تعرفه‌ای اخیر ترامپ، واکنشی ضروری پس از سال‌ها بهره‌برداری خارجی از سخاوت آمریکا است. دریپر گفت:
من همیشه طرفدار تجارت آزاد هستم، اما کاملاً درک می‌کنم. رئیس جمهور ترامپ کاری را انجام می‌دهد که باید انجام شود. کشورهای دیگر دهه‌ها از خیرخواهی ایالات متحده سوء استفاده کرده‌اند و باید بدانند که این یک جاده دوطرفه است.
او همچنین رهبری چین را به باد انتقاد گرفت وگفت:
رهبران ضعیفی مانند شی جین پینگ سوسیالیست اجازه می‌دهند غرورشان مانع پیشرفت کشورشان شود، اما رهبران هوشمند اکثر کشورها دیدگاهی عملی خواهند داشت و موانع خود را برای اقدام متقابل کاهش خواهند داد.
درباره تأثیر این شرایط بر بیت کوین، دریپر اظهار داشت که همه سناریوها برای خرید بیت کوین خوب است. این ارز در برابر تورم مقاوم است و نوآوری را به جلو می‌برد.
جمع بندی
با وجود بحران اقتصادی جهانی، باید توجه داشت که پذیرش ارزهای دیجیتال در جریان اصلی اقتصاد به سطح دولت‌ها رسیده است. ایالات متحده برنامه‌هایی برای استفاده از بیت کوین و برخی آلت کوین‌ها برای تقویت اقتصاد خود در سال‌های آینده دارد.
با این حال، با توجه به افزایش شاخص ترس و فروش سوداگرانه در بازار، احتمال یک سقوط مشابه دوران کووید-۱۹ در روزهای پیش رو وجود دارد. سرمایه‌گذاران باید با دقت بیشتری تحولات جنگ تجاری بین دو اقتصاد بزرگ جهان را رصد کنند.
در این دوره پرتلاطم بازارهای مالی جهانی، نقش ارزهای دیجیتال به عنوان پناهگاهی احتمالی در برابر تورم و بی‌ثباتی اقتصادی، بیش از پیش مورد توجه قرار می‌گیرد.
