روند قیمت بیت کوین از زمان پیدایش آن همواره موردتوجه توجه معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بوده است. با نگاهی به نمودار قیمت، نواحی کلیدی خاصی به چشم می‌خورند که به‌عنوان سطوح حمایت و مقاومت بیت کوین در بازارهای صعودی و نزولی عمل کرده‌اند.
منظور از حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال ناحیه‌هایی هستند که در آنجا پویایی عرضه و تقاضا از سوی معامله‌گران، تمایل به معکوس‌کردن یا توقف روند قیمت را دارد. سطح حمایت نشان‌دهنده قدرت خریداران در محدوده‌ای از قیمت است که مانع ریزش بیشتر آن می‌شود. در مقابل، سطح مقاومت نشان‌دهنده قدرت فروشندگان در محدوده‌ای از قیمت است که مانع صعود بیشتر آن می‌شود.
سطوح حمایت و مقاومت را می‌توان با استفاده از ابزارها و روش‌های مختلف شناسایی کرد. در این مقاله به بررسی سطوح اصلی حمایت و مقاومت بیت کوین در بازه‌های زمانی ماهانه، هفتگی و روزانه می‌پردازیم. همچنین از داده‌های درون‌زنجیره‌ای (On-Chain) برای تأیید بیشتر این سطوح کلیدی استفاده می‌کنیم. شناسایی سطوح حمایت و مقاومت می‌تواند به معامله‌گران در شناسایی نقاط ورود، تعیین حد ضرر و تعیین اهداف قیمت کمک کند.
حمایت ها و مقاومت های بیت کوین در بازه‌های زمانی مختلف
تشخیص صحیح سطوح حمایت و مقاومت بیت کوین در پیش‌بینی قیمت آن بسیار مؤثر است. از همین رو سطوح حمایت و مقاومت بیت کوین را در سه بازه زمانی ماهانه، هفتگی و روزانه بررسی می‌کنیم. خلاصه‌ای از داده‌های این بررسی‌ها به صورت زیر است:
- بازه زمانی ماهانه: حمایت بین ۱۳,۵۰۰ تا ۲۰,۰۰۰ دلار و مقاومت بین ۶۰,۰۰۰ تا ۶۹,۰۰۰ دلار
- بازه زمانی هفتگی: حمایت‌ها ۲۴,۵۰۰ ، ۱۹,۵۰۰ ، ۱۶,۰۰۰ ، و ۱۳,۵۰۰ دلار و مقاومت‌ها ۳۰,۰۰۰ ، ۳۸,۵۰۰ ، ۴۷,۵۰۰ ، ۵۷,۰۰۰ و ۶۹,۰۰۰ دلار
- بازه زمانی روزانه: حمایت‌ها ۲۸,۰۰۰ ، ۲۶,۴۰۰ ، ۲۴,۸۰۰ ، ۲۳,۰۰۰ ، ۲۰,۰۰۰ ، ۱۸,۵۰۰ ، و ۱۶,۵۰۰ دلار و مقاومت‌ها ۳۰,۰۰۰ ، ۳۱,۲۰۰ ، ۳۴,۵۰۰ ، ۳۸,۲۰۰ ، و ۴۲,۸۰۰ دلار
برای مطالعه دقیق‌تر درباره این سطوح و حالات دیگر آنها در بخش‌های بعدی همراه ما باشید.
حمایت ها و مقاومت های بیت کوین در بازه زمانی ماهانه
بیت کوین پس از شروع بازار نزولی سال ۲۰۱۸، در یک کانال صعودی بلندمدت قرار گرفته است. توجه داشته باشید که سطوح حمایت و مقاومت خط نیستند و به‌صورت ناحیه در نظر گرفته می‌شوند.
همان‌طور که در تصویر مشاهده می‌کنید، آخرین برخورد قیمت با سقف کانال در قیمت ۶۹ هزار دلار و آخرین برخورد آن با کف کانال در قیمت ۱۵,۵۰۰ دلار بوده است. یک ناحیه حمایتی استاتیک (افقی) بلندمدت در محدوده ۱۳,۵۰۰ تا ۲۰ هزار دلار وجود دارد که قیمت طی ۵ سال گذشته چندین بار به آن واکنش نشان داده است. همچنین، یک ناحیه مقاومتی استاتیک دیگر بین ۶۰ هزار دلار تا ۶۹ هزار دلار وجود دارد.
حمایت ها و مقاومت های بیت کوین در بازه زمانی هفتگی
در نمودار هفتگی بیت کوین حمایت‌ها و مقاومت‌های کلیدی متعددی مشاهده می‌شود. خطوط مشکی رسم شده در نمودار، پایین‌ترین حمایت (۱۵,۵۰۰ دلار) و بالاترین مقاومت (۶۹,۰۰۰ دلار) بیت کوین در چرخه قبل را نشان می‌دهند.
با توجه به اندیکاتور والیوم پروفایل (Volume Profile)، می‌توان سطوحی که بیشترین حجم معاملات در آنجا صورت گرفته را در بازه زمانی انتخابی شناسایی کرد. این سطوح به‌عنوان ناحیه‌های مهم عرضه و تقاضا از سوی معامله‌گران در نظر گرفته می‌شوند.
براین‌اساس، نواحی کلیدی حمایت و مقاومت بیت کوین به شرح زیر است:
- مقاومت‌ها: ۳۰,۰۰۰ – ۳۸,۵۰۰ – ۴۷,۵۰۰ – ۵۷,۰۰۰ – ۶۹,۰۰۰
- حمایت‌ها: ۲۴,۵۰۰ – ۱۹,۵۰۰ – ۱۶,۰۰۰ – ۱۳,۵۰۰
توجه داشته باشید که این سطوح به‌صورت ناحیه در نظر گرفته می‌شوند. ازآنجایی‌که تحلیل ما در نمودار هفتگی است، این نواحی حمایت و مقاومت می‌توانند شامل فواصل قیمتی گسترده‌تری نسبت به تحلیل در نمودار روزانه باشند.
حمایت ها و مقاومت های بیت کوین در بازه زمانی روزانه
نمودار روزانه بیت کوین می‌تواند نواحی حمایت و مقاومت را به‌صورت دقیق‌تری نشان دهد. قیمت بیت کوین در زمان نوشتن این مقاله در سطح مقاومتی ۳۰ هزار دلار قرار دارد. با توجه به نمودار زیر، مقاومت بعدی بیت کوین سطح ۳۱,۲۰۰ دلار است.
بررسی‌ها نشان می‌دهد که ناحیه ۳۰ تا ۳۱ هزار دلار مقاومت بسیار قوی بیت کوین محسوب می‌شود. چنانچه قیمت بتواند با موفقیت این ناحیه مقاومتی را بشکند، مقاومت‌های بعدی آن سطوح ۳۴,۵۰۰، ۳۸,۲۰۰ و ۴۲,۸۰۰ دلار خواهد بود.
اما اگر بیت کوین ریزش کند، حمایت‌های بعدی آن به‌ترتیب ۲۸,۰۰۰، ۲۶,۴۰۰، ۲۴,۸۰۰، ۲۳,۰۰۰ و ۲۰,۰۰۰ دلار هستند. در صورت ریزش بیشتر، قیمت می‌تواند تا سطوح ۱۸,۵۰۰ و ۱۶,۵۰۰ هم کاهش یابد. همه‌چیز به سنتیمنت بازار بستگی دارد.
- مقاومت‌ها: ۳۰,۰۰۰ – ۳۱,۲۰۰ – ۳۴,۵۰۰ – ۳۸,۲۰۰ – ۴۲,۸۰۰
- حمایت‌ها: ۲۸,۰۰۰ – ۲۶,۴۰۰ – ۲۴,۸۰۰ – ۲۳,۰۰۰ – ۲۰,۰۰۰ – ۱۸,۵۰۰ – ۱۶,۵۰۰
در این مقاله تلاش کردیم تا سطوح حمایت و مقاومت بیت کوین را در بازه‌های زمانی مختلف مشخص کنیم. در این بررسی علاوه بر تحلیل تکنیکال، از داده‌های درون‌زنجیره‌ای هم برای دریافت تأییدیه کمک گرفتیم.
به‌طور خلاصه نواحی ۳۰ تا ۳۱ هزار دلار به‌عنوان مقاومت اصلی و نواحی ۱۹ تا ۲۰ هزار دلار به‌عنوان حمایت اصلی بیت کوین شناخته می‌شوند.
به یاد داشته باشید که هدف ما در این مقاله صرفاً مشخص‌کردن حمایت‌ها و مقاومت‌های پیش روی بیت کوین است و هیچ‌گونه جنبه سیگنال صعودی یا نزولی ندارد.
شناسایی حمایت ها و مقاومت ها براساس داده‌های درون‌زنجیره‌ای
به‌جز تحلیل تکنیکال، متریک دیگری که می‌تواند در تشخیص حمایت و مقاومت بیت کوین به ما کمک کند داده‌های درون‌زنجیره‌ای (On-Chain) است. بررسی این نواحی می‌تواند به‌عنوان تأییدیه برای سطوح کلیدی حمایت و مقاومت بیت کوین باشد. دو متریک آن‌چین اصلی برای تأیید سطوح حمایت و مقاومت بیت کوین عبارت‌اند از:
- حجم ورودی به صرافی‌ها از طرف ماینرها
- پراکندگی قیمت تحقق‌یافته به تفکیک باندهای طول عمر
حجم ورودی به صرافی‌ها از طرف ماینرها
متریک حجم ورودی به صرافی‌ها از طرف ماینرها (Miners to Exchange Flow) میزان عرضه بیت کوین از طرف ماینرها را نشان می‌دهد. همان‌طور که می‌دانید، ماینرها نقش بسیار مهمی را در شبکه بیت کوین ایفا می‌کنند. ماینرها اغلب زمانی که استخراج بیت کوین برایشان صرفه اقتصادی ندارد، به‌منظور جبران هزینه‌های استخراج، بیت کوین‌های خود را می‌فروشند. نمودار زیر متریک حجم ورودی بیت کوین به صرافی‌ها از طرف ماینرها را نشان می‌دهد.
در شکل فوق، نمودار مشکی قیمت بیت کوین و خطوط سبزرنگ میزان عرضه بیت کوین توسط ماینرها به صرافی‌ها را نشان می‌دهد. ماینرها عرضه‌کنندگان اصلی بیت کوین به شمار می‌روند و بررسی رفتار آنها می‌تواند دیدگاه مناسبی از نوسانات قیمت بیت کوین ارائه کند. هنگامی‌که ماینرها بیت کوین‌های خود را به صرافی‌ها انتقال می‌دهند، این اقدام می‌تواند به‌عنوان سیگنال فروش تلقی شود.
بنابراین، ناحیه‌هایی که بیشترین حجم عرضه از طرف ماینرها به صرافی‌ها در آنجا رخ می‌دهد، می‌توانند به‌عنوان سطوح حمایت و مقاومت بیت کوین در نظر گرفته شوند. نکته مهمی که باید بدانید این است که سطوح مقاومتی بعد از شکست به سطوح حمایتی تبدیل می‌شوند.
- ناحیه ۲۸,۰۰۰ تا ۳۱,۰۰۰ دلار
- ناحیه ۱۹,۰۰۰ تا ۲۱,۰۰۰ دلار
- ناحیه ۱۵,۸۰۰ تا ۱۷,۰۰۰ دلار
نکته مهم دیگر، حجم بالا و مداوم عرضه بیت کوین توسط ماینرها به صرافی‌ها در ماه‌های ژوئن تا ژوئیه ۲۰۲۳ است، زمانی که قیمت بیت کوین به ۳۱,۰۰۰ دلار رسید. این موضوع می‌تواند اهمیت و قدرت ناحیه ۳۱,۰۰۰ دلاری را به‌خوبی نشان دهد.
پراکندگی قیمت تحقق‌یافته به تفکیک باندهای طول عمر
این متریک بیت کوین‌ها را بر اساس طول عمرشان به گروه‌های مختلف (نمودارهای رنگی) تقسیم می‌کند و قیمت تحقق‌یافته آنها را در محور افقی نمایش می‌دهد. متریک پراکندگی قیمت تحقق‌یافته به تفکیک باندهای طول عمر (Age Bands Realized Price Distribution) نشان می‌دهد که چه مقدار بیت کوین (محور عمودی) در ناحیه قیمتی خاصی خریداری و چه مدت در آنجا انباشت شده است.
به‌طور خلاصه، این متریک میزان انباشت سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت را در قیمت‌های مختلف نشان می‌دهد. همان‌طور که مشاهده می‌کنید، بیشترین میزان انباشت مربوط به سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت و میان‌مدت در ناحیه ۲۸ تا ۳۱ هزار دلار است. همچنین بیشترین میانگین انباشت سرمایه‌گذاران میان‌مدت و بلندمدت مربوط به نواحی ۱۷ هزار و ۲۰ هزار دلار است. سایر نواحی با بیشترین حجم عرضه و تقاضا عبارت‌اند از:
- ۱۰,۵۰۰ دلار
- ۱۴,۰۰۰ دلار
- ۳۹,۰۰۰ دلار
- ۴۹,۰۰۰ دلار
- ۵۷,۵۰۰ دلار
بنابراین، بررسی داده‌های درون‌زنجیره‌ای هم نشان می‌دهد بسیاری از نواحی کلیدی عرضه و تقاضا با سطوح حمایت و مقاومت در نمودار تکنیکال هفتگی بیت کوین همپوشانی دارند. به‌طوری که ناحیه ۲۸ تا ۳۱ هزار دلار به‌عنوان مقاومت مهم و ناحیه ۱۷ تا ۲۰ هزار دلار به‌عنوان حمایت مهم شناخته می‌شوند.
