پامپ اتریوم به بالای ۴۰۰۰ دلار در سکوت بازار! رالی صعودی ETH تا کجا ادامه دارد؟

قیمت اتریوم (ETH) از سد روانی ۴,۰۰۰ دلار عبور کرده و در حالی‌که بازار در ظاهر بی‌هیاهوست، نشانه‌های تکنیکالی از ادامه‌دار بودن رالی صعودی خبر می‌دهند. ترکیب مومنتوم قوی، بهبود شاخص‌های معاملاتی و تغییر رفتار سرمایه‌گذاران بزرگ در شرایط فعلی تصویر مثبتی از اتریوم ساخته است؛ هرچند تثبیت قیمت پس ازعبور از مقاومت‌های فعلی همچنان شرط اصلی ادامه دار بودن این روند خواهد بود.

چه چیزی جرقه جهش اخیر را زد؟

براساس گزارش وب‌سایت کوین‌رپابلیک (coinrepublic)، در بازه ۲۴ ساعته اخیر، قیمت اتریوم حدود ۵.۵٪ رشد کرد، سطح ۴,۰۰۰ دلار را پشت سر گذاشت و اکنون نگاه‌ها را به محدوده مقاومتی ۴,۱۰۰ تا ۴,۲۳۱ دلار دوخته است. این جهش پس از هفته‌ها نوسان قیمت اتریوم حوالی ناحیه ۳,۸۰۰ دلار رخ داد و حالا معامله‌گران از یک «شکست معتبر» سخن می‌گویند.

تحلیل تکنیکال اتریوم: اندیکاتورها چه می‌گویند؟

یکی از ابزارهای مومنتومی محبوب، شاخص «قدرت گاو–خرس» یا Bull–Bear Power (BBP) دوباره سبز شده و سه کندل قرمز پیشین را جبران کرده است؛ معنای ساده‌اش این است که خریداران در قیمت‌های بالاتری نسبت به فروشندگان حاضر به معامله‌اند. همزمان، شاخص قدرت نسبی (RSI) «سقفِ بالاتر» ثبت کرده که همراهی آن با سقفِ بالاتر در قیمت، نبودِ واگراییِ منفی را تأیید می‌کند؛ بنابراین رالی فعلی هنوز نشانه‌ای از ضعف در خود ندارد.

افزون بر این، RSI همچنان پایین‌تر از ناحیه اشباع خرید است و از احتمال ادامه حرکت و افزایش خرید اتریوم حکایت دارد.

جریان سفارش‌ها و سرنخ‌های تقاضای آمریکایی‌ها

نسبت «لانگ/شورت» در بازار مشتقه متمایل به سمت شورت است؛ این یعنی بخش بزرگی از بازیگران روی ریزش حساب کرده‌اند و هر صعود می‌تواند به «فشار خرید ناشی از لیکوئید شدن شورت‌ها» دامن بزند.

همزمان، نسبت خریداران به فروشندگان بالاتر از ۱ قرار گرفته و نشان می‌دهد سفارش‌های تهاجمی خرید دست بالا را دارند؛ رفتاری که معمولاً آغاز یک روند پایدار است، نه صرفاً یک پامپ مقطعی.

در کنار این‌ها، شکاف پریمیوم صرافی کوین‌بیس (Coinbase) مثبت شده که نشانه‌ای از تقاضای بالاتر در ایالات متحده و ورود سرمایه‌گذاران نهادی یا نهنگ‌های آمریکایی است. منابع داده‌ای این بخش عمدتاً تریدینگ‌ویو (TradingView) و کریپتوکوانت (CryptoQuant) هستند.

بیشتر بخوانید: اگر هنوز بیت کوین و اتریوم نخریده‌اید، شاید آخرین فرصتتان باشد!

سطوح کلیدی: حمایت ۳,۸۱۴ و مقاومت‌های ۴,۳۰۰ و ۴,۸۰۰

پس از تثبیت بالای ۴,۰۰۰ دلار اکنون قیمت لحظه‌ای اتریوم حوالی ۴,۱۱۰ دلار قرار دارد. در بالای این محدوده مهم، دو مانع مهم ۴,۳۰۰ و ۴,۸۰۰ دلار قرار دارند؛ محدوده‌هایی که در ماه‌های مارس و دسامبر ۲۰۲۴ چند بار قیمت را پس زده‌اند. عبور قدرتمند و تثبیت بالای ۴,۲۳۱ دلار، فضای حرکت را تا حوالی ۴,۹۰۰ دلار باز می‌کند.

در چرخه سال ۲۰۲۱، پس از عبور اتریوم از مقاومت نهایی نزدیک به ۳,۹۰۰ دلار، امتداد سطوح فیبوناچی مسیر را برای حرکت به بالای ۴,۸۰۰ دلار هموار کرد. اکنون هم الگوی مشابهی دیده می‌شود و اگر این سناریو تکرار شود، رسیدن قیمت اتریوم به محدوده ۴,۹۰۰ دلار از منظر تحلیل تکنیکال اتریوم دور از ذهن نیست.

مهم‌ترین ریسک در کوتاه‌مدت عدم تثبیت قیمت اتریوم بالای حمایت ۳,۸۰۰ دلاری است؛ اگر شکست ۳,۹۴۷ دلار تأیید نشود و قیمت با حجم بالا دوباره به زیر آن برگردد، احتمالاً بخشی از این رالی خنثی می‌شود. ریسک دیگر «شوک‌های بیرونی» است؛ از خبرهای نظارتی گرفته تا نوسان‌های غیرمنتظره در بیت کوین (BTC) که می‌تواند جریان نقدینگی را جابه‌جا کند.

سناریوهای محتمل برای معامله‌گران در کوتاه‌مدت

• سناریوی صعودی: تثبیت بالای ۴,۱۳۱ دلار و حفظ BBP در محدوده مثبت، همراه با نسبت خریداران به فروشندگان بالاتر از ۱؛ در این حالت، مسیر تا ۴,۵۰۰–۴,۹۰۰ دلار هموارتر می‌شود.
• سناریوی خنثی/بازگشت ملایم: نوسان فشرده بین ۳,۹۴۷ تا ۴,۱۰۰ دلار با کاهش تدریجی مومنتوم؛ این سناریو فرصت «تجمیع» برای بازیگران میان‌مدت می‌سازد.
• سناریوی نزولی: بازگشت زیر ۳,۸۰۰ دلار با افزایش حجم فروش و منفی شدن شاخص پریمیوم کوین‌بیس؛ در این صورت، احتمالاً قیمت اتریوم به زیر ناحیه ۳,۸۰۰ دلار عقب‌نشینی می‌کند.

جمع‌بندی

قیمت اتریوم با عبور از ۴,۰۰۰ دلار، سیگنال روشنی از تغییر فاز مومنتوم داده است. اسیلاتور BBP سبز، RSI همسویِ قیمت، نسبت خریداران به فروشندگان بالای ۱ و مثبت شدن شاخص پریمیوم کوین‌بیس نشان می‌دهند که تقاضای واقعی پشت این حرکت قرار دارد. در عین حال، مقاومت‌های ۴,۳۰۰ و ۴,۸۳۱ دلار آزمون‌های کلیدی‌اند و تأیید شکست آن‌ها می‌تواند سناریوی فیبوناچی تا ۴,۹۰۰ دلار را فعال کند.

برای مخاطبانی که به دنبال «تحلیل تکنیکال اتریوم» هستند، پیام واضح است: تا وقتی هم‌جهتی قیمت و مومنتوم برقرار است و داده‌های جریان سفارش این همسویی را پشتیبانی می‌کند، احتمال ادامه روند بالاست؛ اما مدیریت ریسک در حوالی سطوح ۳,۹۴۷، ۴,۱۰۰ و ۴,۳۰۰ دلار حیاتی است. اگر قصد خرید اتریوم دارید، فراموش نکنید که تصمیم نهایی باید بر اساس استراتژی شخصی، تحمل ریسک و تأیید سیگنال‌ها روی نمودار خودتان باشد.