برخلاف انتظارات برای بالا رفتن قیمت ارزهای دیجیتال در ماه اکتبر، بازار در هفته اول اکتبر ۲۰۲۴ با کاهش قابل توجهی مواجه شد. تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه عامل اصلی این نزول بود و باعث شد بسیاری از ارزهای دیجیتال به پایین‌ترین سطوح چند هفته اخیر خود برسند. با این‌حال، نهنگ‌های ارزهای دیجیتال همچنان به خرید و انباشت برخی توکن‌ها ادامه دادند. در این گزارش به بررسی سه ارز دیجیتال می‌پردازیم که در صدر انتخاب‌های این سرمایه‌گذاران بزرگ قرار گرفتند.
تون کوین
تون کوین (TON) که با پیام‌رسان تلگرام (Telegram) در ارتباط است، در حال حاضر با قیمت ۵.۲۰ دلار معامله می‌شود. این ارز دیجیتال در هفت روز گذشته با کاهش ۹ درصدی قیمت مواجه شده است. در واقع، در جلسه معاملاتی روز پنج‌شنبه، قیمت تون کوین به پایین‌ترین سطح هفتگی خود یعنی ۵.۱۶ دلار رسید.
با این‌حال، این کاهش قیمت مانع از خرید تون کوین توسط نهنگ‌ها نشده است. این موضوع نشان‌دهنده اعتماد بلندمدت آن‌ها به رشد قیمت این آلت کوین است. در هفت روز گذشته، جریان خالص دارندگان بزرگ تون‌کوین که تفاوت بین توکن‌های خریداری شده و فروخته شده توسط آدرس‌های نهنگ در یک دوره زمانی مشخص است، با افزایش چشمگیر ۱۶۹۸ درصدی همراه بوده است.
هولدرهای بزرگ به آدرس‌های نهنگ اشاره دارد که بیش از ۰.۱ درصد از عرضه در گردش یک دارایی را در اختیار دارند. افزایش جریان خالص این دسته از سرمایه‌گذاران، نشان‌دهنده رشد انباشت توسط نهنگ‌هاست.
اتریوم
اتریوم (ETH) به عنوان پیشروی آلت کوین‌ها، در هفت روز گذشته با کاهش ۱۰ درصدی ارزش مواجه شده است. با این‌حال، این کاهش قیمت اتریوم یک فرصت خرید را ایجاد کرده است. شاخص نسبت ارزش بازار به ارزش تحقق‌یافته (MVRV) منفی اتریوم، گواهی بر این موضوع است. این شاخص سودآوری کلی تمام دارندگان یک ارز دیجیتال را اندازه‌گیری می‌کند.
در زمان نگارش این گزارش، نسبت MVRV ۳۰ روزه و ۹۰ روزه اتریوم به ترتیب منفی ۳.۶۹ درصد و منفی ۱۲.۵۱ درصد است. از نظر تاریخی، نسبت‌های MVRV منفی یک سیگنال خرید محسوب می‌شوند. این شاخص نشان می‌دهد که دارایی زیر هزینه تاریخی خرید آن معامله می‌شود و فرصتی را برای معامله‌گرانی که به دنبال خرید در کف قیمت هستند، فراهم می‌کند.
نهنگ‌های اتریوم که بین ۱۰,۰۰۰ تا ۱۰,۰۰۰,۰۰۰ واحد ETH در اختیار دارند، دقیقاً همین کار را انجام داده‌اند. در طول هفته گذشته، این گروه از سرمایه‌گذاران بزرگ، ۲۰۰,۰۰۰ واحد ETH را به ارزش ۴۷۶ میلیون دلار به سبد سرمایه‌گذاری خود اضافه کرده‌اند.
اکسی اینفینیتی
توکن بومی پلتفرم پیشروی پلی تو ارن (Play-to-Earn) اکسی اینفینیتی (Axie Infinity)، یعنی AXS نیز در این هفته توجه نهنگ‌های ارزهای دیجیتال را به خود جلب کرده است. علی‌رغم کاهش ۱۴ درصدی قیمت اکسی اینفینیتی در این دوره، تعداد تراکنش‌های نهنگ‌ها که شامل AXS بوده، به طور پیوسته افزایش یافته است.
داده‌های آنچین نشان می‌دهد که از ۳۰ سپتامبر (۸ مهر)، تعداد روزانه تراکنش‌های AXS که ارزش آن‌ها بیش از ۱۰۰,۰۰۰ دلار بوده، به طور مداوم افزایش یافته است. افزایش تراکنش‌های بزرگ می‌تواند نشان‌دهنده تغییر در احساسات بازار باشد. اگر بازیگران بزرگ در حال خرید باشند، این می‌تواند نشان دهد که آن‌ها انتظار افزایش قیمت در آینده را دارند.
چرا نهنگ‌ها همچنان به خرید ادامه می‌دهند؟
با وجود کاهش قیمت‌ها، نهنگ‌های ارزهای دیجیتال همچنان به خرید و انباشت برخی آلت کوین‌ها ادامه می‌دهند. این موضوع می‌تواند دلایل متعددی داشته باشد:
- دیدگاه بلندمدت: نهنگ‌ها معمولاً با دیدگاه بلندمدت سرمایه‌گذاری می‌کنند و کاهش‌های کوتاه‌مدت قیمت را فرصتی برای خرید ارزان‌تر می‌دانند.
- اعتماد به فناوری: سرمایه‌گذاران بزرگ اغلب به پتانسیل فناوری بلاک چین و کاربردهای آن در آینده اعتماد دارند و کاهش قیمت‌ها را موقتی می‌دانند.
- تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری: نهنگ‌ها ممکن است از این فرصت برای متنوع کردن سبد سرمایه‌گذاری خود و کاهش ریسک استفاده کنند.
- آمادگی برای رویدادهای آینده: با نزدیک شدن به رویدادهای مهم برخی سرمایه‌گذاران ممکن است در حال آماده شدن برای افزایش احتمالی قیمت‌ها باشند.
نتیجه‌گیری
علی‌رغم کاهش قیمت‌ها در هفته اول اکتبر ۲۰۲۴، فعالیت نهنگ‌های ارزهای دیجیتال نشان می‌دهد که آن‌ها همچنان به پتانسیل بلندمدت این بازار اعتماد دارند. تون کوین، اتریوم و اکسی اینفینیتی سه ارز دیجیتالی هستند که بیشترین توجه را از سوی این سرمایه‌گذاران بزرگ دریافت کرده‌اند.
با این‌حال، سرمایه‌گذاران خرد باید توجه داشته باشند که فعالیت نهنگ‌ها لزوماً به معنای افزایش قطعی قیمت‌ها در کوتاه‌مدت نیست. همواره باید ریسک‌های موجود در بازار ارزهای دیجیتال را در نظر گرفت و با تحقیق کافی و متناسب با توان مالی خود اقدام به سرمایه‌گذاری کرد.
به یاد داشته باشید که بازار ارزهای دیجیتال بسیار پرنوسان است و قیمت‌ها می‌توانند به سرعت تغییر کنند. همیشه قبل از هرگونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات کامل انجام دهید و از مشاوره متخصصان مالی بهره بگیرید.
