بازار کریپتو در این هفته دوباره یک تله دیگر را به نمایش گذاشته است. تحلیلگران بیت کوین را به دقت زیر نظر دارند و اوضاع در حال حاضر عالی به نظر نمیرسد. خریداران دیرهنگامی که دیروز وارد بازار شدند در حال حذف شدن هستند و موقعیتهای با اهرم بالا به سرعت لیکویید میشوند.
سوالی که اکنون ذهن همه را درگیر کرده این است: آیا خریداران میتوانند بازگردند و قدرت را پس بگیرند؟ در این تحلیل براساس گزارشی در وبسایت مدیوم (Medium)، به این میپردازیم که واقعاً چه اتفاقی در حال رخ دادن است و چرا این تله کریپتویی میتواند نشانهای از اصلاح عمیقتر در آینده باشد، به خصوص که ممکن است کندل هفتگی بیت کوین زیر سطح حیاتی ۱۰۰,۰۰۰ دلار بسته شود.
سطوح حیاتی که بیت کوین از دست داد
تحلیلگران روز گذشته سطوح کلیدی را مشخص کرده بودند. متأسفانه، بیت کوین نتوانست آنها را حفظ کند و از منطقه تلاقی (Confluence Zone) که زیر نظر بود به پایین جهش کرد. این منطقه شامل چندین شاخص فنی مهم بود:
- میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در تایمفریم ساعتی
- شکاف ارزش منصفانه (Fair Value Gap) در سطح ۵۰٪
- سطح اصلی تبدیل حمایت به مقاومت (S/R Flip)
قیمت بیت کوین بدون هیچ تردیدی مستقیماً از آن عبور کرد. این بههیچوجه نشانه خوبی برای خریداران نیست.
چرا بسته شدن کندل هفتگی اینقدر مهم است؟
این چیزی است که در حال حاضر بیش از همه تحلیلگران را نگران میکند. بیت کوین برای اولین بار در حال عبور از میانگین متحرک نمایی ۲۱ هفتهای است. این میانگین متحرک اکنون به سمت پایین زاویه گرفته است و این یک سیگنال تاریخی نزولی است.
ردیابی این شاخص در طول سالها نشان میدهد که وقتی قیمت زیر آن قفل میشود، خبر بدی در راه است. وقتی به سمت پایین زاویه گرفته و همزمان قیمت را رد میکند، حتی بدتر است. بسته شدن کندل هفتگی در اینجا اهمیتی حیاتی پیدا میکند.
سه کندل قرمز که میتوانند همهچیز را تغییر دهند
بازار به طور بالقوه در حال حرکت به سمت سه کندل هفتگی قرمز متوالی است. این اتفاق معمولاً در بازارهای صعودی رخ نداده است. چه زمانی رخ میدهد؟ زمانی که سیگنال تغییر روند میدهد. این وضعیت لزوماً هنوز به معنای بازار نزولی کامل نیست، اما قطعاً به معنای آن است که اصلاح بلندمدتتری در راه است.
داستان حجم معاملات که هیچکس درباره آن صحبت نمیکند
حجم معاملات روزانه صرافیها در حال سقوط آزاد است. میانگین متحرک ۷ روزه آن مدام در حال کاهش است. چنین شرایطی مشخصاً از روند نزولی حکایت دارد. خریداران باید از سطح ۷۵ میلیارد دلار دفاع کنند. اگر حجم در هفته آینده به کاهش ادامه دهد، ممکن است بیت کوین در حالی به سقف خود رسیده باشد که شاخص S&P ۵۰۰ به صعود خود ادامه میدهد.
این دقیقاً همان اتفاقی است که در اواخر سال ۲۰۲۱ رخ داد. بیت کوین در نوامبر آن سال به سقف خود رسید، اما بازار سهام برای سه ماه دیگر به صعود ادامه داد. سپس همهچیز فرو ریخت.
ماه خرسی از راه رسیده است
شاید این حرف تازهواردها آشفته کند، اما برخی تحلیلگران فازهای ماهانه را ردیابی میکنند. «ماه خرسی» (Bear Moon) رسماً امروز از راه رسید. ترکیب این شرایط با رد شدن از میانگین متحرک نمایی ۲۱ هفتهای عالی نیست. البته، این بدان معنا نیست که فازهای ماهانه بازارها را کنترل میکنند، اما به عنوان شاخصهای تلاقی (Confluence Indicators) به طرز شگفتآوری خوب کار کردهاند.
استراتژی معاملاتی مناسب در این شرایط چیست؟
در این شرایط، تمرکز کامل بر روی تایمفریمهای پایینتر است. رویکرد مناسب شکار معاملات در هر زمان است؛ بازار برای نوسانات بزرگ بیش از حد آشفته است.
کاری که باید انجام داد:
- تماشای دقیق نمودارهای ساعتی
- انجام معاملات تکی با ستاپهای واضح
- نگه داشتن ریسک کوچکتر از حد معمول
- عدم تلاش برای گرفتن سودهای کلان
استراتژی معاملاتی «محدوده دوشنبه» (Monday Range Trade) امیدوارکننده به نظر میرسد. ابتدا نیاز است که کف قیمتی روز دوشنبه شکسته و پاک شود. سپس باید منتظر بازپسگیری و تأیید بمانید. تنها در آن صورت میتوان به پوزیشنهای خرید (Long) فکر کرد.
سطح حمایتی کلیدی که باید زیر نظر بگیرید
سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار اکنون کاملاً حیاتی است. این قیمت یک عدد رند روانشناختی زیبا است. میانگین متحرک ۵۰ هفتهای نیز درست همانجا قرار دارد.
اگر خریداران نتوانند از ۱۰۰,۰۰۰ دلار دفاع کنند، بازار میتواند شاهد شتاب گرفتن قیمت به سمت محدوده ۶۵ تا ۷۰ هزار دلار باشد که نشاندهنده یک اصلاح ۴۰ درصدی از سطوح فعلی خواهد بود. خریداران حدود دو هفته فرصت دارند تا خود را ثابت کنند. شمارش معکوس به معنای واقعی کلمه شروع شده است.
در مورد اتریوم و آلت کوینها چطور؟
اتریوم کمی بهتر از حد انتظار مقاومت کرده است و در حال تلاش برای دفاع از محدوده «کف بالاتر» (Higher Low) است. اگر اتریوم محدوده ۴,۰۰۰ تا ۴,۲۰۰ دلار را پس بگیرد، پوزیشنهای لانگ دوباره جذاب میشوند.
اما در حال حاضر، اکثر آلت کوینها ضعیف به نظر میرسند. آنها فعلاً به زیر کفهای ماهانه خود افت کردهاند. سولانا (SOL) باید فوراً ۱۹۰ دلار را پس بگیرد. ریپل (XRP) هم ضعف قابل توجهی نشان میدهد.
جمعبندی
باید صادق بود. این پایان دنیا نیست، اما وضعیتی جدی است. فاکتورهای ریسک به سرعت در حال انباشته شدن هستند:
- شکست به زیر ۲۱ EMA
- نقض شاخصهای توقف و بازگشت (Stop and Reversal)
- سه کندل هفتگی قرمز بالقوه
- کاهش حجم معاملات در سراسر بازار
اما هنوز جای امید هست.
منطقه ۱۰۰,۰۰۰ دلار میتواند نفس آخر باشد. خریداران ممکن است در آنجا دفاع کنند و قیمت را بازگردانند. بازار باید به زودی شاهد بسته شدن کندلهای هفتگی قوی باشد.
در غیر این صورت، این اصلاح به شکل چشمگیری گسترش مییابد. مدیریت دقیق ریسک در حال حاضر ضروری است و در این محیط پرنوسان، نباید چیزی را به زور به بازار تحمیل کرد. نوسانات بزرگ در نهایت خواهند آمد. اما فعلاً صبر، استراتژی برنده است.
