ریپل با ساخت استیبل کوین اختصاصی خود به‌نام ریپل یو اس دی (Ripple USD) با نماد RLUSD، قدرت خود در برابر قانون‌گذاران را نشان داده است. در کنار پیروزی در پرونده شکایت کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC)، عرضه این استیبل کوین یک نقطه عطف دیگر را برای ریپل رقم زده است.
اما استیبل کوین RLUSD چیست و چگونه کار می‌کند؟ آیا این ارز دیجیتال قانونی و متمرکز است؟ چه افرادی در توسعه آن نقش داشته‌اند؟ آینده استیبل کوین ریپل چه خواهد شد؟ مزیت آن نسبت به دیگر استیبل کوین‌ها مانند تتر (USDT) و یو اس دی سی (USDC) چیست؟ در این مطلب به تمام این سؤالات پاسخ خواهیم داد.
استیبل کوین ریپل چیست؟
ریپل یو اس دی (Ripple USD) با نماد RLUSD یک استیبل کوین متمرکز است که شرکت ریپل لبز (Ripple Labs) با هدف ارائه یک ارز دیجیتال باثبات کاربردی برای تراکنش‌ها و معاملات، آن را طراحی کرده است. این ارز دیجیتال باثبات هم‌اکنون روی شبکه‌های اتریوم و ایکس‌آرپی لجر (XRP Ledger) فعالیت می‌کند.
ریپل یواس‌دی به‌صورت ۱:۱ به دلار آمریکا گره خورده است و گره‌خوردگی و وابستگی قیمت آن نیز با ذخیره مقدار معادل توکن‌های در گردش روی بلاک چین‌ها حفظ می‌شود. این مقادیر ذخیره‌شده به‌صورت دلار فیزیکی یا معادل‌های نقدی هستند.
بیشتر بخوانید: استیبل کوین چیست؟ همه‌چیز درباره انواع و مزایا و معایب استیبل کوین ها
این استیبل کوین در سال ۲۰۲۵ وارد شبکه پرداخت ریپل شده و از آن برای انجام پرداخت‌های بین‌المللی مشتریان این شرکت استفاده می‌شود. اگر با نحوه کار ریپل آشنایی کاملی ندارید، پیشنهاد می‌کنیم مطلب ریپل چیست ما را مطالعه کنید.
تاریخچه RLUSD
حساب کاربری ریپل در روز ۱۲ ژوئن ۲۰۲۴ (۲۳ خرداد ۱۴۰۳) از کار روی استیبل کوین RLUSD خبر داد.
پس از چند ماه تست و توسعه و طی کردن مراحل قانونی برای عرضه RLUSD، ناظران نهایتاً در ۱۰ دسامبر ۲۰۲۴ (۱۰ آذر ۱۴۰۳)، چراغ سبز خود را به این استیبل کوین نشان دادند. یک هفته بعد یعنی در ۱۷ دسامبر (۲۷ آذر)، استیبل کوین ریپل یو اس دی روی شبکه‌های اتریوم و ایکس‌آرپی لجر عرضه شد.
روند قیمت ریپل یو اس دی از سال ۲۰۲۴ تا کنون
از زمان عرضه در ۲۷ آذر ۱۴۰۳ تا زمان نگارش این مطلب در ۱۱ بهمن ۱۴۰۳، این استیبل کوین ثبات قیمت خود را به‌خوبی حفظ کرده است. در مقاطعی که شاهد افزایش قیمت آن هستیم، مربوط به روزهای اول کار آن و افزایش قیمت RLUSD به ۱.۰۲ دلار است که دی‌پگینگ از ارزش ۱ دلاری آن محسوب نمی‌شود.
ملاحظات قانونی استیبل کوین ریپل
برخلاف دیگر استیبل کوین‌های بازار، Ripple USD از همان ابتدا با نظارت قانون‌گذاران ساخته شد. شرکت ریپل لبز اسناد و مدارک این ارز دیجیتال را در ژوئیه ۲۰۲۴ (تیر ۱۴۰۳) در دفتر خدمات مالی نیویورک (NYDFS) ثبت کرد. پس از بررسی مدارک، این نهاد نظارتی عرضه استیبل کوین RLUSD را تحت منشور «New York Trust Company» تأیید کرد.
هر واحد توکن RLUSD دارای پشتوانه سپرده‌های دلاری، اوراق قرضه دولتی و معادل‌های نقدی است. بازرسی ماهانه این ذخایر نیز توسط یک شرکت حسابرسی خارجی انجام خواهد شد. برد گارلینگ‌هاوس (Brad Garlinghouse)، مدیرعامل ریپل، در خصوص عرضه این استیبل کوین گفته بود:
از همان ابتدا قصد داشتیم استیبل کوین‌مان را تحت منشور شرکت سرمایه‌گذاری با مسئولیت محدود NYDFS عرضه کنیم که یک استاندارد نظارتی اصلی در جهان محسوب می‌شود. با حرکت آمریکا به‌سوی قانون‌گذاری‌های شفاف‌تر، انتظار داریم پذیرش RLUSD که دارای کاربرد واقعی و پشتوانه سال‌ها اعتماد و تجربه در صنعت است، افزایش یابد.
اعضای حقوقی و مشاوران بانکی
دو تن از متخصصین برجسته بانکی برای ارائه راهنمایی استراتژیک در زمینه‌های نظارتی، مالی و عملیاتی به هیئت مشاوره استیبل کوین ریپل پیوستند.
یکی از این افراد، راگورام راجان (Raghuram Rajan)، رئیس سابق بانک مرکزی هند است که در سیاست‌های پولی و بازارهای مالی تخصص دارد. مشاور بعدی، کنث مونتگومری (Kenneth Montgomery)، معاون اول و مدیر عملیاتی سابق بانک فدرال رزرو بوستون است که تجربه گسترده او در سیستم‌های پرداخت، کمک ارزشمندی به این تیم می‌کند.
از دیگر اعضای تیم حقوقی و مشاوران ریپل یو اس دی، شیلا بر (Sheila Bair)، رئیس سابق شرکت بیمه سپرده‌های فدرال، دیوید پوث (David Puth)، نایب رئیس پارتنرز کپیتال (Partners Capital) و مدیرعامل سابق کنسرسیوم سنتر (CENTRE Consortium) و کریس لارسن (Chris Larsen)، هم‌بنیان‌گذار و مدیر اجرایی ریپل هستند.
ریپل یو اس دی چگونه کار می‌کند؟
نحوه کار استیبل کوین RLUSD ریپل شباهت زیادی به سایر استیبل کوین‌های بزرگ متصل به دلار آمریکا مانند تتر (USDT) دارد. از نظر پشتوانه، وثیقه‌های معادل توکن‌های در گردش در خزانه ریپل نگهداری می‌شوند که ثبات و پایداری قیمت این استیبل کوین را تضمین می‌کند.
افراد با واریز دلار به حساب خود در شرکت ریپل می‌توانند این توکن را روی بلاک چین‌های اتریوم و ایکس‌آرپی لجر تولید و دریافت کنند. این رویکرد دوزنجیره‌ای باعث افزایش کاربردها و بهبود پذیرش RLUSD برای شرکت‌ها از جمله پرداخت‌های برون‌مرزی و همچنین معامله دارایی‌های توکنیزه‌شده دنیای واقعی نظیر کالاها و اوراق بهادار می‌شود.
بیشتر بخوانید: توکن دارایی دنیای واقعی چیست؟ معرفی ۱۰ ارز برتر حوزه RWA
توکنومیکس استیبل کوین ریپل
مشابه دیگر استیبل کوین‌ها، ریپل یو اس دی نیز سقف عرضه ندارد. در زمان نگارش این مطلب در ۱۱ بهمن ۱۴۰۳، وبسایت کوین مارکت کپ هنوز عرضه در گردش این ارز دیجیتال را تأیید نکرده و اعداد و ارقام نمایش‌داده‌شده در این سایت، براساس گزارش خود شرکت ریپل هستند.
براین‌اساس، درحال‌حاضر بیش از ۵۳ میلیون واحد توکن RLUSD در گردش است که مارکت کپ آن را به ۵۳ میلیون دلار می‌رساند. براساس رتبه‌بندی سایت کوین مارکت کپ (CMC)، این ارز دیجیتال در رتبه ۳۰۴۲ رمز ارزهای برتر بازار قرار دارد.
اما سایت کوین گکو (CoinGecko) عرضه در گردش این استیبل کوین را ۷۲ میلیون واحد اعلام کرده است که مارکت کپ آن را به ۷۲ میلیون دلار می‌رساند. در این وبسایت، RLUSD رتبه ۶۳۰ ارزهای دیجیتال برتر بازار را دارد.
استیبل کوین RLUSD در کدام صرافی ها لیست شده است؟
ریپل لبز طی همکاری با شرکت‌های مختلف، از امکان معامله و خرید استیبل کوین خود در پلتفرم‌های معاملاتی زیر خبر داده است:
- آپ‌هولد (Uphold)
- مون‌پی (MoonPay)
- بی۲سی۲ (B2C2)
- کی‌راک (Keyrock)
- کوین‌منا (CoinMENA)
- آرکاکس (Archax)
- بیتسو (Bitso)
- جی‌سی‌تی دیجیتال (JST Digital)
- ایندیپندنت رزرو (Independent Reserve)
به استناد داده‌های کوین مارکت کپ و کوین گکو، این استیبل کوین با جفت‌های معاملاتی دلار، یورو، تتر، یواس‌دی‌سی، پزوی مکزیک و رئال برزیل در صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز قابل خرید و فروش است:
| صرافی | جفت معاملاتی ریپل یو اس دی |
| Sologenic (غیرمتمرکز) | RLUSD/XRP RLUSD/COREUM RLUSD/SOLO |
| Bitstamp (متمرکز) | RLUSD/EUR RLUSD/USDT RLUSD/USD RLUSD/XRP RLUSD/BTC RLUSD/ETH |
| Bitso (متمرکز) | RLSUD/MXN |
| Curve (غیرمتمرکز – اتریوم) | RLUSD/USDC |
| Mercado Bitcoin (متمرکز) | RLUSD/BRL |
| Bullish (متمرکز) | RLUSD/USDC RLUSD/BTC RLUSD/ETH RLUSD/XRP RLUSD/SOL |
آیا استیبل کوین ریپل برای ایرانیان قابل استفاده است؟
بااینکه ریپل یو اس دی به‌عنوان یک استیبل کوین متمرکز تحت قوانین آمریکا صادر شده است، اما ایرانیان امکان استفاده از آن را دارند. تا امروز در زمان نگارش این مطلب در ۱۱ بهمن ۱۴۰۳ هنوز هیچ صرافی ایرانی ارز دیجیتال RLUSD را لیست نکرده است، اما باتوجه به لیست صرافی‌های خارجی که در بخش قبل معرفی کردیم، ایرانیان ساکن داخل کشور قادر به استفاده از گزینه‌های غیرمتمرکز هستند.
مثلاً با استفاده از دکس Curve بدون نگرانی در خصوص احراز هویت به‌راحتی می‌توانید این ارز را با جفت یو اس دی سی معامله کنید. بااین‌حال، باتوجه به متمرکز بودن این استیبل کوین و همچنین انطابق با قوانین ضدپولشویی و از طرفی وجود ایران در لیست تحریم‌ها، بهتر است از دیگر گزینه‌های کم‌ریسک‌تر مانند یو اس دی کوین و دای استفاده نمایید.
مزایا و ویژگی‌های استیبل کوین ریپل چیست؟
ارز RLUSD ریپل قصد دارد به یکی از برترین استیبل کوین‌های دنیای کریپتو تبدیل شود. برخی از ویژگی‌های این استیبل کوین که باعث تحقق این هدف می‌شوند شامل موارد زیر است:
ثبات قیمت دلاری
ارز RLUSD برای حفظ ارزش ثابت برابر با یک دلار آمریکا طراحی شده است. این ویژگی باعث بهبود پرداخت‌ها و تراکنش‌ها برای کاربران این اکوسیستم، خصوصاً تریدرهای نهادی می‌شود.
دارای تأییدیه قانونی
تأیید استیبل کوین ریپل توسط NYDFS، باعث افزایش اعتبار آن شده است. برخلاف تتر و مشکلاتی که از نظر قانونی با آن دست‌وپنجه نرم می‌کند، RLUSD قابلیت اطمینان بیشتری دارد.
تمرکز بر پرداخت‌های نهادی
این ارز دیجیتال باثبات به‌طور خاص برای پرداخت‌های نهادی طراحی شده است تا سازمان‌ها بتوانند به تراکنش‌های جهانی روان، سریع و مقرون‌به‌صرفه دسترسی داشته باشند.
شفافیت پشتوانه کامل عرضه در گردش
یکی دیگر از مهمترین ویژگی‌های ارز ریپل یو اس دی، وجود ذخایر پشتوانه معادل کل توکن‌های در گردش آن است. هر واحد از این استیبل کوین، ذخایر نقدی یا معادل نقدی خود را دارد. این امر ثبات و گره‌خوردگی ۱ دلاری RLUSD را تضمین می‌کند.
معایب و ضعف‌های استیبل کوین RLUSD چیست؟
مشابه هر پروژه دیگری، ریپل یو اس دی نیز مشکلات خود را دارد از جمله:
محدودیت بلاک چین‌ها
در مقایسه با استیبل کوین‌های بزرگی مانند تتر و یو اس دی کوین، RLUSD روی تنها دو بلاک چین عرضه شده است که باعث کاهش دسترسی به آن می‌شود.
محدودیت صرافی‌ها
به‌خاطر نوپا بودن این پروژه، این ارز دیجیتال در چند صرافی محدود قابل خرید و فروش است و هنوز در پلتفرم‌های بزرگی مانند بایننس (Binance) و کوین بیس (Coinbase) لیست نشده است.
کاربردهای استیبل کوین ریپل چیست؟
سرعت، مقرون‌به‌صرفگی و قابلیت اطمینان بالای ارز RLUSD نشان‌دهنده پتانسیل آن برای تبدیل شدن به یکی از اولین گزینه‌های کاربردی در فضای مالی هستند. از مهمترین کاربردهای فعلی این ارز دیجیتال می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
پرداخت‌های برون‌مرزی
پرداخت‌های برون‌مرزی مهمترین کاربرد استیبل کوین رپل یو اس دی است. شرکت‌ها و افراد می‌توانند این ارز دیجیتال را با سرعت بالا و حداقل هزینه به هر نقطه‌ای از جهان ارسال کنند. این ویژگی در اقتصاد یکپارچه جهانی اهمیت بسیار بالایی دارد.
ورود و خروج در دنیا مالی
ورود و خروج در دنیای کریپتو می‌تواند چالش‌برانگیز باشد. اما RLUSD یک راهکار مناسب برای معامله‌گرانی است که بدون نگرانی در خصوص نوسان قیمت، قصد ورود یا خروج از صرافی‌ها را دارند. این ارز دیجیتال برای نقد کردن دارایی‌ها در زمان نزولی شدن بازار و سرمایه‌گذاری سریع روی دیگر ارزهای دیجیتال هنگام صعود قیمت‌ها بسیار کاربردی است.
پرداخت‌های روزمره
ریپل لبز این استیبل کوین را تحت عنوان «پول دیجیتال» معرفی کرده است که نشان می‌دهد این شرکت منتظر استفاده از RLUSD توسط مردم عادی و حتی شرکت‌ها برای پرداخت‌های روزمره است.
بیشتر بخواند: پگ یا وابستگی قیمت چیست؟
توکنیزه کردن دارایی‌ها
استیبل کوین ریپل امکان توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی را نیز فراهم می‌کند. این ارز به مؤسسات اجازه می‌دهد تا دارایی‌های واقعی مانند اوراق قرضه خزانه‌داری، کالاها و اوراق بهادار را به‌عنوان وثیقه برای معاملات ارائه دهند.
دیفای
با یکپارچگی ریپل یو اس دی در بلاک چین اتریوم، فرصت استفاده از این استیبل کوین در صرافی‌های غیرمتمرکز فراهم شده است.
بیشتر بخوانید: دیفای چیست؟
مقایسه RLUSD با USDT و USDC
از جمله مهمترین تفاوت‌های استیبل کوین ریپل با تتر و یو اس دی سی به‌صورت زیر است:
| ویژگی | RLUSD | USDT | USDC |
| توسعه‌دهنده | ریپل لبز | تتر لیمیتد | سیرکل |
| پشتوانه وثیقه‌ای | پشتوانه کامل با پول نقد یا معادل‌های نقدی | پول نقد و معادل‌های نقدی و دیگر سپرده‌های کوتاه‌مدت (مانند اوراق قرضه شرکتی، فلزات گرانبها، بیت کوین، وام‌های تضمنی) | پول نقد و اوراق خزانه آمریکا |
| سال انتشار | ۲۰۲۴ | ۲۰۱۴ | ۲۰۱۸ |
| بلاک چین | دو زنجیره: اتریوم ریپل لجر |
بیش از ۳۰ زنجیره: اتریوم الگورند ترون و… |
بیش از ۳۰ زنجیره: اتریوم الگورند ترون و… |
| وضعیت قانونی | دارای تأییدیه NYDFS | نظارت قانونی محدودیت | تحت نظارت قوانین ایالات متحده |
| کاربردهای اصلی | پرداخت‌های برون مرزی پرداخت‌های شرکتی |
ترید دیفای پرداخت |
ترید دیفای پرداخت |
آینده ارز RLUSD ریپل چگونه است؟
ریپل برنامه‌های بزرگی برای استیبل کوین خود دارد و پیش‌بینی کرده است که تا سال ۲۰۲۸ ارزش بازار آن به بیش از ۲ تریلیون دلار برسد. باتوجه به اینکه بیت کوین به‌عنوان پادشاه ارزهای دیجیتال تازه پس از ۱۵ سال بعد از آغاز به‌کار توانست به ارزش بازار ۲ تریلیون دلاری برسد، شاید این هدف بلندپروازانه باشد. تتر به‌عنوان بزرگترین استیبل کوین بازار نیز در سال ۲۰۲۴ به مارکت کپ ۱۳۸ میلیارد دلاری رسید.
بااین‌حال، تأییدیه قانونی و شفافیت ریپل در انجام حسابرسی‌های منظم می‌تواند از محرک‌های پیشرفت این ارز دیجیتال در آینده باشد. البته هنوز مشخص نیست چه نهاد یا شرکتی مسئولیت حسابرسی‌های ماهانه ذخایر پشتوانه RLUSD را بر عهده خواهد داشت.
سؤالات متداول
ریپل یو اس دی (Ripple USD) با نماد RLUSD استیبل کوین جدید شرکت ریپل لبز است که در دسامبر ۲۰۲۴ (آذر ۱۴۰۳) عرضه شد. این ارز دیجیتال به‌صورت ۱:۱ به دلار آمریکا گره خورده است و عمدتاً برای پرداخت‌های بین‌المللی شرکت‌ها استفاده می‌شود.
درحال‌حاضر صرافی‌های محدودی شامل کرو (Curve)، بیتسو (Bitso)، بیت‌استمپ (Bitstamp)، بولیش (Bullish) و سولوجنیک (Sologenic) استیبل کوین RLUSD را لیست کرده‌اند. انتظار می‌رود در آینده نزدیک شاهد لیست شدن این ارز دیجیتال باثبات در صرافی‌های بزرگتری مانند بایننس و کوین بیس باشیم.
ریپل یو اس دی و تتر از نظر عرضه در گردش، صرافی‌های پشتیبان، وضعیت قانونی و نظارتی، شفافیت پشتوانه ذخایر وثیقه‌ای، شبکه‌های بلاک چینی عرضه‌شده و موارد دیگر با هم متفاوت‌اند. با بررسی این تفاوت‌ها خودتان شخصاً می‌توانید گزینه مورد نظرتان برای خرید را انتخاب کنید.
جمع‌بندی
ریپل در دسامبر ۲۰۲۴ (آذر ۱۴۰۳) استیبل کوین خود به‌نام RLUSD را عرضه کرد. هر واحد از این ارز دیجیتال برابر ۱ دلار آمریکا قیمت دارد. شرکت ریپل لبز برای جلوگیری از مشکلات قانونی مشابه آنچه برای XRP اتفاق افتاد، این استیبل کوین را تحت منشور استاندارد NYDFS عرضه کرده است. شرکت ریپل پیش بینی کرده است که ارزش بازار این استیبل کوین تا سال ۲۰۲۸ به ۲ تریلیون دلار می‌رسد.
